Дар Вазорати адлияи Ҷумҳурии Тоҷикистон
31 декабри соли 2019 ба қайди давлатӣ гирифта шудааст,
рақами бақайдгирӣ 998
ҚАРОРИ РАЁСАТИ БОНКИ МИЛЛИИ ТОҶИКИСТОН
Оид ба "Тартиби пешбурди суратҳисобҳои сармоягузории шахсони воқеӣ ва ҳуқуқӣ"
"070.170.000"
Мутобиқи қисми 5 моддаи 42 Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон "Дар бораи Бонки миллии Тоҷикистон" ва қисми 1 моддаи 4 Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон "Дар бораи фаъолияти бонкии исломӣ", Раёсати Бонки миллии Тоҷикистон
қарор мекунад:
1. "Тартиби пешбурди суратҳисобҳои сармоягузории шахсони воқеӣ ва ҳуқуқӣ" тасдиқ карда шавад (замима мегардад).
2. Ҳамин қарор бо тартиби муқарраршуда ба Вазорати адлияи Ҷумҳурии Тоҷикистон ҷиҳати бақайдгирии давлатӣ пешниҳод карда шуда, пас аз бақайдгирии давлатӣ ва интишори расмӣ мавриди амал қарор дода шавад.
3. Департаменти назорати бонкӣ ваколатдор карда шавад, ки ҳангоми бақайдгирии давлатии ҳамин қарор дар Вазорати адлияи Ҷумҳурии Тоҷикистон дар ҳолатҳои зарурӣ ба матни замимаи он тағйиру иловаҳои хусусияти таҳриридоштаро, ки мазмуни онро тағйир намедиҳанд, ворид намояд.
4. Иҷрои банди 2 ҳамин қарор ба зиммаи Котиби Раёсат, Департаменти назорати бонкӣ, Шуъбаи ҳуқуқ ва Шуъбаи матбуот вогузор карда шавад.
5. Назорати иҷрои ҳамин қарор ба зиммаи Муовини Раиси Бонки миллии Тоҷикистон Машрабзода Ҳ. М. гузошта шавад.
Раиси Раёсат Ҷ. Нурмаҳмадзода
аз 12 ноябри соли 2019 № 142
ш. Душанбе
Бо қарори
Раёсати Бонки миллии Тоҷикистон
№ 142 аз 12 ноябри с.2019
тасдиқ шудааст
"ТАРТИБИ ПЕШБУРДИ СУРАТҲИСОБҲОИ САРМОЯГУЗОРИИ ШАХСОНИ ВОҚЕӢ ВА ҲУҚУҚӢ"
"Тартиби пешбурди суратҳисобҳои сармоягузории шахсони воқеӣ ва ҳуқуқӣ" (минбаъдТартиб) мутобиқи талаботи қисми 5 моддаи 42 Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон "Дар бораи Бонки миллии Тоҷикистон" ва қисми 1 моддаи 4 Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон "Дар бораи фаъолияти бонкии исломӣ" бо мақсади муайян намудани тартиби пешбурди суратҳисобҳои сармоягузории шахсони воқеӣ ва ҳуқуқӣ дар ташкилотҳои қарзии исломӣ таҳия шудааст.
БОБИ 1. МУҚАРРАРОТИ УМУМӢ
1. Тартиби мазкур талаботи ҳадди ақалро, ки бояд аз ҷониби ҳамаи ташкилотҳои қарзии исломӣ бо мақсади пешбурди суратҳисобҳои сармоягузории шахсони воқеӣ ва ҳуқуқӣ риоя гарданд, муқаррар менамояд.
2. Дар Тартиби мазкур мафҳумҳои асосии зерин истифода мешаванд:
- суратҳисоби сармоягузорӣ - суратҳисобе, ки тавассути он ташкилоти қарзии исломӣ маблағҳои пулиро бо мақсади сармоягузорӣ мутобиқи принсипҳои маблағгузории исломӣ бидуни ба зимма гирифтани уҳдадории пурра баргардонидани маблағ қабул менамояд, ба шарте ки:
- танҳо фоида ё фоидаву зарар мутобиқан дар байни шахси маблағдиҳанда ва ташкилоти қарзии исломии маблағгиранда тақсим карда шавад;
- он бо пардохт ё бе пардохт бошад;
Суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба навъҳои зерин тасниф карда мешаванд:
- суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд;
- суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд.
- дорандаи суратҳисоби сармоягузорӣ - муштарие, ки дар ташкилоти қарзии исломӣ суратҳисоби сармоягузорӣ кушодааст;
- захира барои хавфи сармоягузорӣ - маблағе, ки ташкилоти қарзии исломӣ аз ҳисоби даромади дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ баъди ҳисоб карда гузаронидани ҳиссаи музориб бо мақсади пӯшонидани талафоти сармоягузории дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ дар оянда фароҳам меорад;
- аҳди музораба - аҳди дар асоси шартнома басташуда, ки мутобиқи шартҳои он як тарафсармоягузор сармоя (маблағҳои пулӣ) пешниҳод мекунад, ҷониби дигар - соҳибкор сармояро гирифта, онро бо истифода аз захираҳои меҳнатии худ бо мақсади гирифтани фоида ва тақсими он дар байни тарафҳо тибқи шартнома истифода мебарад;
- захираи баробаркунии фоида - маблағе, ки ташкилоти қарзии исломӣ аз даромади аҳди музораба пеш аз тақсими ҳиссаи фоидаи музориб бо мақсади нигоҳдории сатҳи муайяни даромаднокии сармоягузорӣ барои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ва зиёд кардани ҳиссаи моликон (саҳмиядорон) ташкил медиҳад;
- суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд - навъи суратҳисоби сармоягузорӣ, ки тибқи он дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба ташкилоти қарзии исломӣ барои анҷом додани сармоягузории мушаххаси мақсаднок, сармоягузорӣ ба гурӯҳи дороиҳо, бахши иқтисодиёт, дар давраи муайяни сармоягузорӣ ё бо дигар маҳдудиятҳо ва шартҳо ваколатҳои махсуси сармоягузорӣ медиҳанд;
- суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд - навъи суратҳисоби сармоягузорӣ, ки мутобиқи он дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба ташкилоти қарзии исломӣ барои қабули қарори ниҳоии сармоягузорӣ, бидуни ишора ба ягон маҳдудият ё шарти муайян, ваколатҳо медиҳанд;
- раббулмол - шахс ё тарафе, ки тибқи аҳди музораба сармояро таъмин менамояд;
- музориб - шахс ё тарафе, ки тибқи аҳди музораба бо истифода аз таҷрибаи худ маблағеро, ки раббулмол таъмин намудааст, бо мақсади гирифтани ҳиссаи муайяни фоида сармоягузорӣ менамояд.
- ғарар - номуайянӣ дар шартнома ё дар нархи мол.
БОБИ 2. ТАРТИБИ ПЕШБУРДИ СУРАТҲИСОБҲОИ САРМОЯГУЗОРӢ
3. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд аз лаҳзаи кушодани суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба муштариёне, ки мехоҳанд дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ шаванд, маълумоти кофӣ ва тавзеҳот диҳанд. Чунин маълумот ва тавзеҳот дар шакли хаттӣ пешниҳод мегардад, ки мувофиқа ва шиносоӣ бо он аз ҷониби дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ тасдиқ карда мешавад. Дар чунин маълумот бояд шиносоии дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ бо сиёсат ва амалия вобаста ба суратҳисобҳои сармоягузорӣ дарҷ гардад.
1. Маблағҳо дар ташкилоти қарзии исломӣ бо яке аз шартҳои зерин ҷойгир карда мешаванд:
- истифодаи онҳо аз тарафи ташкилоти қарзии исломӣ бояд ба меъёрҳои сармоягузории қаблан муайяншуда ҷавобгӯ бошанд;
- бояд байни дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд ва ташкилоти қарзии исломӣ ҳангоми бастани созишнома мувофиқа карда шавад.
2. Ба ташкилотҳои қарзии исломӣ якҷоя (омехта) намудани маблағҳои саҳмиядорон ва ё дигар маблағҳои дар ихтиёри онҳо буда бо маблағҳои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд қатъиян манъ аст.
3. Дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд фоидаро тақсим менамоянд ва хавфҳоро нисбат ба гурӯҳи муайян ё шакли мушаххаси сандуқи дороиҳо ба зимма мегиранд.
4. Суратҳисоби сармоягузории номаҳдуд метавонад бо ҳавзаи дороиҳо, ки ба он маблағҳои саҳмиядорон ва ҳисобҳои амонатӣ (ки аз ҷониби ташкилоти қарзии исломӣ кафолат дода шудаанд) низ сармоягузорӣ мешаванд, якҷоя карда шавад.
5. Ташкилоти қарзии исломӣ бояд аз ҷониби дорандаи суратҳисобҳои сармоягузорӣ комилан эътироф ва дарк намудани шартҳои зеринро таъмин намояд:
- маблағҳои пулии пешниҳодкардаи дорандаи суратҳисоби сармоягузорӣ, ки дар суратҳисоби сармоягузорӣ ҷойгир карда шудаанд, ҳамчун пасандози исломӣ (амонати исломӣ) ба ҳисоб намераванд, аз ин рӯ, пурра ҷуброн кардани ин гуна маблағҳои пулӣ аз ҷониби ташкилоти қарзии исломӣ кафолат дода намешавад;
- хавфҳое вуҷуд доранд, ки бо маблағҳои пулии дар доираи суратҳисоби сармоягузорӣ ҷойгиркардашуда алоқамандӣ доранд;
- дар сурати барҳам хӯрдани ташкилоти қарзии исломӣ, дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ танҳо зарареро ба зимма мегиранд, ки он ба маблағи дороиҳои аз ҳисоби сармоягузории онҳо маблағгузоришуда баробар мебошад;
- ташкилоти қарзии исломӣ барои зараре, ки дар натиҷаи саҳлангорӣ, амалҳои ғайриқонунӣ ё иҷро накардани ваколатҳои сармоягузорӣ аз ҷониби он расонида шудааст, ҷавобгар мебошад;
- дорандаи суратҳисоби сармоягузории маҳдуд барои ягон уҳдадорӣ дар назди дигар шахсҳо (тарафҳо), ки дар натиҷаи камбудиҳои ташкилоти қарзии исломӣ ё пардохтпазирии он пайдо мешавад, масъулият ба зимма надорад. Чунин масъулият дар ҳолате ба дӯши онҳо гузошта мешавад, ки агар ин камбудиҳо бевосита бо маблағҳои пулии сармоягузоришудаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд алоқаманд бошанд;
- дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд танҳо барои уҳдадориҳо мутобиқи таносуби ҳиссаи онҳо дар фондҳои муштарак масъулият ба зимма дошта метавонанд.
9. Ташкилотҳои қарзии исломӣ дар пешбурди суратҳисобҳои сармоягузорӣ вазифаҳои зеринро ба зимма мегиранд:
- суратҳисобҳои сармоягузории ба шартномаи музораба асосёфта. Дар суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд ва дар суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд, ки ба музораба асос ёфтаанд, ташкилоти қарзии исломӣ вазифаи миёнарави иқтисодӣ ё музорибро дар доираи ҷойгиркунии ин маблағҳо ба дороиҳои фоидаоваранда ё фаъолиятҳои иқтисодӣ ба зимма мегирад ва дар ҳамин асос ташкилоти қарзии исломӣ ҳуқуқи гирифтани ҳиссаи фоидаро (ҳиссаи музориб, аммо на зарар), ки аз ҳисоби маблағҳои дорандагони суратҳисоби сармоягузории зери идорааш қарордошта ба вуҷуд омадаанд, мувофиқи ҳиссаи фоидаи қаблан дар шартномаи музораба дарҷгардида ба даст меорад;
- суратҳисобҳои сармоягузории ба шартномаҳои ваколат ва мушорака асосёфта. Ҳангоми кушодани суратҳисобҳо дар асоси ваколат ё мушорака ба сифати суратҳисобҳои сармоягузорӣ талаботи қатъии қобили қабул истифода мешаванд, ки дар хусусиятҳо ва мушаххасоти мувофиқи суратҳисобҳои сармоягузории дар ин банд дарҷшуда асос ёфтаанд. Танҳо суратҳисобҳои ба ваколат ё мушорака асосёфта, ки дорои ягон унсури воқеӣ ё кафолати пӯшонидани ғайримустақими маблағгузорӣ ва ё фоидаи аз ҷониби ташкилоти қарзии исломӣ ба сармоягузор ваъдашуда намебошанд, суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба ҳисоб мераванд;
- ташкилоти қарзии исломӣ бояд дорои салоҳияти пурраи қабули қарорҳо аз рӯи сармоягузориҳое, ки маблағи онҳо аз ҳисоби дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд пешниҳод гардидааст, бе муайян кардани ягон маҳдудият оид ба макон, тарз ё мақсади сармоягузорӣ бо шарти мутобиқати онҳо ба принсипҳои маблағгузории исломӣ бошад;
БОБИ 3. ҲУҚУҚҲОИ ДОРАНДАГОНИ СУРАТҲИСОБҲОИ САРМОЯГУЗОРӢ
10. Дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ чунин ҳуқуқҳо доранд:
- ҳуқуқ барои гирифтани маслиҳату машварат доир ба ҳуқуқҳои шартномавии худ ва хавфҳои марбут ба маҳсулоти суратҳисоби сармоягузорӣ, ки кушодан мехоҳанд. Аз ҷумла доир ба стратегияҳои асосии сармоягузорӣ ва стратегияҳои тақсими дороиҳо ва усулҳои ҳисоб кардани фоида/зараре, ки дар натиҷаи сармоягузориҳои онҳо ба амал омадааст. Дар робита ба ин, дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ бояд огоҳонида шаванд, ки дивидендҳои ба саҳмиядорони (иштирокдорони) ташкилоти қарзии исломӣ пардохтшаванда эҳтимол дорад, ки аз фоидаи (даромади) ба онҳо ҳисобшаванда тафовут дошта, устувортар мебошанд, бо назардошти он ки фарқияти маблағ ба захира гузаронида мешавад ё аз ҳисоби он пӯшонида мешавад. Бинобар ин, маблағе, ки ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳамчун ҳиссаи фоида тақсим карда мешавад, метавонад аз ҳиссаи иштироки онҳо дар даромадҳои ташкилоти қарзии исломӣ фарқ дошта бошад;
- ҳуқуқи дастрасӣ ба маълумоти кофие, ки метавонад ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳангоми қабули қарори асоснок дар бораи роҳҳо ва интихоби суратҳисобҳои сармоягузорӣ, ки дар онҳо метавонанд маблағҳои пулиашонро дар ташкилоти қарзии исломӣ ҷойгир кунанд, аз ҷумла доир ба ташкилотҳои қарзии исломие, ки суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд пешниҳод мекунанд, мусоидат намояд. Дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории маҳдуд ҳуқуқ доранд ҳадди ақал тамоми маълумотеро, ки маъмулан ба иштирокдорони тарҳҳои сармоягузории дастаҷамъӣ пешниҳод мегардад, дастрас намоянд. Дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд бояд ба ҳамаи маълумоти зарурӣ оид ба суратҳисобҳои сармоягузории худ, аз ҷумла ба маълумот оид ба ҳисоб ва тақсими фоида ва сиёсати сармоягузории ташкилотҳои қарзии исломӣ дастрасӣ дошта бошанд. Чунин дастрасӣ набояд ба идоракунӣ ё анҷом додани амалиётҳои ташкилоти қарзии исломӣ халал ворид намояд;
- ташкилоти қарзии исломӣ дар назди дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳамчун ташкилоте ҳисобида шавад, ки дар доираи принсипҳои маблағгузории исломӣ масъулияти эътимодӣ (фидутсиарӣ) дошта, идоракунии фаъолияти суратҳисоби сармоягузориро ба зимма дорад.
- дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд хавфҳои умумиеро, ки аз маблағгузории муштарак бо ташкилоти қарзии исломӣ бармеоянд, дар якҷоягӣ тақсим менамоянд, ба истиснои зарарҳое, ки дар сурати амалҳои саҳлангорӣ, беэътиноӣ ё риъоя накардани шартҳо аз ҷониби ташкилоти қарзии исломӣ ба вуҷуд омадаанд ва дар ин ҳолат сармоя аз ҷониби ташкилоти қарзии исломӣ кафолат дода мешавад.
11. Ташкилоти қарзии исломӣ тасдиқ менамояд, ки дар доираи масъулияти эътимодӣ (фидутсиарӣ) дар назди дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ уҳдадор аст, то манфиатҳои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузориро ҳимоя карда, дар масъалаи пешбурди онҳо мусоидат намояд:
- суратҳисобҳои сармоягузорӣ тибқи принсипи аҳди Музораба - дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба ҳайси раббулмол хавфҳои марбут ба талафоти сармояи худро, ки ташкилоти қарзии исломӣ онро ба ҳайси музориб сармоягузорӣ кардааст, ба зимма доранд. Бинобар ин, ташкилоти қарзии исломӣ ба ҳайси музориб дар назди дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ дар доираи шартномаи музораба масъулияти эътимодӣ (фидутсиарӣ) ба зимма доранд;
- суратҳисобҳои сармоягузорӣ тибқи принсипи ваколат -ташкилоти қарзии исломӣ ба ҳайси вакил дар назди дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ, ки ба ҳайси муваккил мутобиқи шартномаи ваколат амал мекунад, масъулияти эътимодӣ (фидутсиарӣ) ба зимма дорад.
12. Ташкилоти қарзии исломӣ тасдиқ менамояд, ки дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳуқуқ доранд раванди анҷомдиҳии амалиётҳоро аз рӯйи суратҳисоби сармоягузории худ ва хавфҳои ба он алоқаманд мониторинг намояд ва воситаҳои муносибро ки риоя ва татбиқ шудани ин ҳуқуқҳоро кафолат медиҳанд, таъмин намояд.
БОБИ 4. ТАЛАБОТИ НАЗОРАТИ ДОХИЛӢ
13. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд раванд ва расмиёти идоракуниро барои таъмини мониторинги доимии сармоягузориҳо дар доираи суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҷорӣ намоянд.
14. Ташкилотҳои қарзии исломӣ тартиб ва санадҳои дохилӣ, ки талаботи зеринро муқаррар мекунанд, таҳия ва қабул намоянд:
- тахассуси кормандони ташкилоти қарзии исломӣ, ки барои идорасозии суратҳисобҳои сармоягузории таҳти идораи ташкилоти қарзии исломӣ қарордошта масъулият ба зимма доранд;
- ҳимояи муносиби сармоягузориҳои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ, аз ҷумла ҳолатҳое, ки маблағҳои пулии дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории номаҳдуд бо маблағҳои пулии дигар саҳмиядорон якҷоя мешаванд;
- ифшо кардани маълумоти дахлдор барои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ;
- асоси муносиб ва шаффоф барои тақсими фоида ва сиёсати сармоягузорие, ки ба хавфҳои пешгӯишавандаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ асос ёфтааст.
БОБИ 5. СТРАТЕГИЯИ УСТУВОРИ САРМОЯГУЗОРӢ
15. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд стратегияи устувори сармоягузориро, ки ба таври муносиб бо хавфҳо ва даромаднокии интизордоштаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳамоҳанг шудааст, қабул карда (бо назардошти хусусиятҳои фарқкунандаи байни соҳибони суратҳисобҳои маҳдуди сармоягузорӣ ва соҳибони суратҳисобҳои номаҳдуди сармоягузорӣ), дар масъалаи баробарсозии ҳамаи даромадҳо шаффофиятро таъмин намоянд.
16. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд барои татбиқи стратегияи сармоягузорӣ, ки ба таври муносиб бо хавфҳо ва даромаднокии пешбининамудаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ҳамоҳанг шудааст ва он дар доираи шартномаҳои суратҳисобҳои сармоягузорӣ байни дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ва ташкилоти қарзии исломӣ мувофиқа шудааст, саъю кӯшиши худро равона созанд. Ҳамзамон, маҳдудиятҳое, ки аз ҷониби дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ дар лаҳзаи бастани шартномаи сармоягузорӣ имкон дорад гузошта шаванд, бояд ба инобат гирифта шаванд.
17. Баробаркунии фоида (фоидаи тақсимшаванда) барои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ва саҳмиядорон (иштирокдорон) тавассути истифодаи захираи баробаркунии фоида дар сурате иҷозат дода мешавад, ки агар чунин амалия нисбат ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ба таври шаффоф анҷом дода шавад, аз ҷумла:
- кумитаи дахлдори идоракунии дохилии ташкилоти қарзии исломӣ дар бораи стратегияи сармоягузорӣ, ки аз тарафи ташкилоти қарзии исломӣ қабул гардидааст, пурра огоҳ карда шудааст;
- ташкилоти қарзии исломӣ бояд ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ хабар диҳад, ки вай амалияи баробарсозии фоидаро тавассути ташкил ва гирифтани маблағҳо аз чунин фондҳои захиравӣ, ба монанди захираи баробаркунии фоида, татбиқ менамояд. Инчунин ташкилотҳои қарзии исломӣ ҳангоми гузаронидани фоида ба чунин фондҳои захиравӣ, ё гирифтани маблағ аз онҳо бо мақсади зиёд кардани сатҳи тақсими фоида ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ бояд соҳибони суратҳисобҳоро огоҳ намоянд, бо ҳамон тартибе, ки як ширкат саҳмиядорони худро аз истифода шудани фондҳои захиравӣ барои пардохти дивиденд хабардор месозад;
- бо мақсади таъмини истифодаи муносиби захираи баробаркунии фоида, бояд ба кумитаи дахлдори идоракунии дохилӣ ваколатҳо барои анҷом додани санҷиши истифодаи маблағҳо ва додани тавсияҳои дахлдор ба Шӯрои нозирони ташкилоти қарзии исломӣ дода шавад;
- ҳангоми ифшои маълумот ба дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ оид ба даромади онҳо, ташкилоти қарзии исломӣ бояд байни "меъёрҳои тақсим" - яъне меъёрҳои (мизони) тақсими фоида ва "меъёри фоида" - яъне фоидаи ҳақиқии дар натиҷаи сармоягузории маблағҳои пулӣ аз номи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ гирифташуда фарқ гузорад. Бинобар ин, истифодаи захираи баробаркунии фоида аз ҷониби дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ бояд на ҳамчун воситаи "баробаркунии фоидаи гирифташуда", балки ҳамчун воситаи "баробаркунии пардохтҳо аз рӯи дивидендҳо" дақиқ дарк карда шавад;
- агар ташкилоти қарзии исломӣ захира барои хавфҳои сармоягузориро ҳамчун воситаи пӯшонидани зарари ғайричашмдошт аз ҷониби дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ ташкил диҳад, он гоҳ истифодаи захира барои хавфҳои сармоягузорӣ бояд мавриди санҷиш ва тавсиядиҳӣ аз ҷониби кумитаи дахлдори идории дохилӣ қарор гирад. Маълумот дар бораи фоиданокии фаъолияти ташкилоти қарзии исломӣ, ҳиссаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ дар фоидаи гирифташуда ва маълумот дар бораи истифодаи фондҳои захиравӣ бояд ба таври шаффоф дар ҳисоботи солона ифшо карда шавад;
- ташкилотҳои қарзии исломӣ чунин амалияи "баробаркуниро" барои руйпӯш кардани он, ки маблағҳои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузориро ба дороиҳое сармоягузорӣ кардаанд, ки хавфи даромаднокии онҳо аз сатҳи интизордоштаи дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ зиёд мебошад, татбиқ наменамоянд, балки барои устуворсозии даромадҳои дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории худ бо роҳи татбиқи босамар ва муносиби тақсими фоида онро истифода мебаранд.
18. Дар ҳолати барҳам додани ташкилоти қарзии исломӣ, захираи баробаркунии фоида бояд мутобиқи созишномае, ки дар лаҳзаи ташкили захира ба даст омада буд, тақсим карда шавад ва он бояд бо яке аз роҳҳои зерин сурат гирад:
- тақсими маблағҳои фонди захиравӣ байни дорандагони суратҳисобҳои сармоягузории амалкунанда ва саҳмиядорони (иштирокдорони) ташкилоти қарзии исломӣ;
- равона кардани маблағҳо ба мақсадҳои хайриявӣ.
19. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд амалия, расмиёт ва ҳуқуқҳоеро таҳия ва қабул намоянд, ки гуногунфаҳмиҳои аз нигоҳи ахлоқ шубҳанок ва номуайянӣ (ғарар) нисбат ба захираи баробаркунии фоида ба вуҷуд меомадаро аз байн барад. Ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд маълумот дар бораи тақсим кардан ё накардани маблағҳои захираи баробаркунии фоида дар байни дорандагони суратҳисобҳои сармоягузориро ҳангоми барҳамхӯрӣ дар санадҳои дохилӣ ва шартномаҳои дахлдор ифшо намоянд.
20. Баробаркунии фоидае, ки байни дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ бо истифодаи захираи баробаркунии фоида тақсим мешавад, ба мақсади пӯшонидани зарари дорандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ нест. Барои пӯшонидани зарар ташкилоти қарзии исломӣ бояд захира барои хавфи сармоягузорӣ тибқи санадҳои меъёрии ҳуқуқии Бонки миллии Тоҷикистон ташкил намояд.
21. Ифшои матлубу муносиби маълумот оид ба ҷойгиркунии дороиҳо ва стратегияи сармоягузории ташкилотҳои қарзии исломӣ бояд суратҳисобҳои сармоягузорӣ, истифодаи захираи баробаркунии фоида ва захира барои хавфи сармоягузориро дар бар гирад ва чунин маълумот бояд ба кумитаҳои идоракунии дохилӣ, аз ҷумла Кумитаи аудит ва Кумитаи хизматрасонии маблағгузории исломӣ барои санҷиш ва мониторинги самаранокии фаъолияти ташкилотҳои қарзии исломӣ ба ҳайси идоракунандагони суратҳисобҳои сармоягузорӣ пешниҳод карда шавад.
Зарегистрировано Министерством юстиции
Республики Таджикистан 31 декабря 2019 года,
регистрационный номер 998
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ТАДЖИКИСТАНА
Об утверждении "Порядка ведения инвестиционных счетов физических и юридических лиц" "070.170.000"
В соответствии с требованиями части 5, статьи 42 Закона Республики Таджикистан "О Национальном банке Таджикистана" и части 1 статьи 4 Закона Республики Таджикистан "Об исламской банковской деятельности" Правление Национального банка Таджикистана
постановляет:
1. Утвердить "Порядок ведения инвестиционных счетов физических и юридических лиц" (прилагается).
2. Данное постановление в установленном порядке представить в Министерство юстиции Республики Таджикистан для государственной регистрации и ввести в действие после государствеенной регистрации и официального опубликования.
3. Уполномочить Департамент банковского надзора при государственной регистрации данного постановления в Министерстве юстиции Республики Таджикистан при необходимости вноситть в текст его приложения изменения и дополнения редакционного характера, не изменяющие его содержание.
4. Исполнение пункта 2 данного постановления возложить на Секретаря Правления, Департамент банковского надзора, Юридический отдел и Отдел прессы.
5. Контроль за исполнением данного постановления возложить на заместителя Председателя Национального банка Таджикистана Машрабзода Х.
Председатель
Правления Д. Нурмахмадзода
г. Душанбе,
от 12 ноября 2019 года, №142
Утверждено
Постановлением Правления
Национального банка Таджикистана
за №142 от 12 ноября 2019 г.
ПОРЯДОК ВЕДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЁТОВ ФИЗИЧЕСКИХ И ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
"Порядок ведения инвестиционных счётов физических и юридических лиц" (далее - Порядок) разработан в соответствии с требованиями части 5, статьи 42 Закона Республики Таджикистан "О Национальном банке Таджикистана" и части 1 статьи 4 Закона Республики Таджикистан "Об исламской банковской деятельности" с целью определения порядка ведения инвестиционных счетов физических и юридических лиц в исламских кредитных организациях
ГЛАВА I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. Данный Порядок устанавливает минимальные требования, которые должны быть соблюдены всеми исламскими кредитными организациями с целью ведения инвестиционных счетов физических и юридических лиц.
2. В настоящем Порядке используются следующие основные понятия:
- инвестиционный счет - счет, посредством которого исламская кредитная организация принимает денежные средства в соответствии с принципами исламского финансирования в целях инвестирования без принятия на себя обязательства полного возврата средств при условии:
- распределения только прибыли либо прибыли и убытков соответственно между лицом, представляющим денежные средства и исламской кредитной организацией, принимающей денежные средства;
- выплаты или не выплаты средств.
Инвестиционные счета классифицируются на следующие виды:
- неограниченные инвестиционные счета;
- ограниченные инвестиционные счета.
- владелец инвестиционного счета (ВИС)- клиент, который открыл инвестиционный счет в исламской кредитной организации.
- резерв по инвестиционным рискам - сумма денежных средств, сформированных исламской кредитной организацией за счет дохода ВИС после начисления доли мудариба, с целью обеспечения резерва для покрытия будущих инвестиционных потерь ВИС.
- сделка мудараба - сделка, заключенная на основании договора, по условиям которого одна сторона - инвестор - предоставляет капитал (денежные средства), а другая предприниматель - принимает капитал и использует его с применением собственных трудовых ресурсов в целях получения прибыли и ее распределения между сторонами в соответствии с договором;
- резерв выравнивания прибыли - сумма, удержанная исламской кредитной организацией из дохода сделки мудараба перед распределением доли прибыли мудариба, с целью поддержания определенного уровня доходности инвестиций для ВИС и для повышения доли собственников (акционеров);
- ограниченные инвестиционные счета - тип инвестиционного счета, согласно которому ВИС наделяют исламскую кредитную организацию специализированными инвестиционными полномочиями на осуществление конкретных целевых инвестиций, инвестиций в класс активов, сектор экономики, на определенный инвестиционный период или с любыми другими ограничениями и условиями;
- неограниченные инвестиционные счета - тип инвестиционного счета, в соответствии с которым ВИС наделяют исламскую кредитную организацию полномочиями на принятие окончательного инвестиционного решения без указания каких-либо определенных ограничений или условий;
- раб- аль- мал - лицо или сторона, которая обеспечивает капитал в соответствии с сделкой мудараба;
- мудариб - лицо или сторона, которая согласно сделке мудараба с применением собственного опыта инвестирует денежные средства, предоставленные раб-аль-малом с целью получения определенной доли прибыли;
- гарар - неопределенность в договоре или в цене товара.
ГЛАВА II. ПОРЯДОК РАБОТЫ С ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СЧЕТАМИ
3. Исламские кредитные организации с момента открытия инвестиционных счетов клиентам, желающим стать ВИС должны предоставить достаточную информацию и разъяснения. Такая информация и разъяснения предоставляются в письменной форме, которая согласуется и ознакомление с ней подтверждается со стороны ВИС. Такая информация должна включать ознакомление ВИС с политиками и практиками в отношении инвестиционных счетов.
4. Денежные средства в исламской кредитной организации размещаются на основании одного из следующих условий:
- использование денежных средств исламской кредитной организацией должно соответствовать заранее определенным инвестиционным стандартам;
- должна быть достигнута договоренность при заключении соглашения между владельцами ограниченных инвестиционных счетов и исламской кредитной организацией.
5. Исламским кредитным организациям строго запрещается смешивать средства акционеров или других находящихся в их распоряжении средств, с денежными средствами владельцев ограниченных инвестиционных счетов.
6. Владельцы ограниченных инвестиционных счетов распределяют прибыль и будут нести риски в отношении определенной группы или конкретной формы портфеля активов.
7. Неограниченный инвестиционный счет может быть включен в пул активов, в который также инвестируются денежные средства акционеров и депозитных счетов (гарантированные исламской кредитной организацией).
8. Исламская кредитная организация должна обеспечить полное признание и понимание ВИС следующих условий:
- денежные средства, предоставленные со стороны ВИС, которые размещены на инвестиционном счете, не считаются исламским вкладом (исламским депозитом) и соответственно, полное возмещение таких денежных средств со стороны исламской кредитной организации не гарантируется;
- существуют риски, связанные с денежными средствами, размещенными в рамках инвестиционного счета;
- в случае ликвидации исламской кредитной организации, ВИС будут нести только убытки, пропорциональные к сумме активов, финансируемых за счет их инвестиций;
- исламская кредитная организация будет нести ответственность за убытки, возникающие в результате ее халатности, неправомерных действий или не выполнения ее инвестиционных полномочий;
- владелец ограниченного инвестиционного счета не несет ответственность за какие-либо обязательства перед другими лицами (сторонами), возникающие в результате недостатков исламской кредитной организации или ее ликвидности.
Такая ответственность возлагается на них в тех случаях, когда такие недостатки связаны непосредственно с инвестиционными денежными средствами ВИС;
- владельцы неограниченных инвестиционных счетов могут нести ответственность только за обязательства в соответствии с пропорциями их доли в смешанных фондах.
9. Исламские кредитные организации имеют следующие функции для управления инвестиционными счетами:
- инвестиционные счета, основанные на сделку мудараба.
При ведении работ с неограниченными инвестиционными счетами и ограниченными инвестиционными счетами, основанными на мудараба, исламская кредитная организация выполняет функцию экономического посредника или мудариба в рамках размещения этих средств на прибыльные активы или экономическую деятельность, и на этом основании исламская кредитная организация приобретает право получения доли прибыли (доля мудариб, но не убыток), образованной за счет средств владельцев инвестиционных счетов, находящихся под её управлением, пропорционально доли прибыли, которая заранее определена в договоре мудараба;
- инвестиционные счета, основанные на договора вакала и мушорака. При открытии счетов на основании вакала или мушорака в качестве инвестиционных счетов применяются строгие соответствующие требования, которые основаны на соответствующих характеристиках инвестиционных счетов, указанных в этом пункте. Инвестиционными счетами считаются только основанные на вакала или мушорака счета, не имеющие какие - либо реальные основы или гарантии непрямого покрытия финансирования или прибыли, обещанной инвестору со стороны исламской кредитной организации;
- исламская кредитная организация должна обладать полной компетенцией для принятия решений по инвестициям, финансируемых за счет владельцев неограниченных инвестиционных счетов, без определения каких-либо ограничений на место, способы или цели инвестирования, при условии их соответствия принципам исламского финансирования;
- неограниченные инвестиционные счета независимо от, того, что они будут отражаться на балансовых счетах исламской кредитной организации, считаются как обязательства исламской кредитной организации. В случае ликвидации исламской кредитной организации, владельцы неограниченных инвестиционных счетов имеют право на активы, (вместе с долей их нераспределенных прибылей, за вычетом всех убытков), в том числе на пропорциональную долю, финансируемую за счет их средств посредством совместных фондов.
ГЛАВА III. ПРАВА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТОВ
10. Владельцы инвестиционных счетов имеет следующие права: - право на получение консультаций в отношении своих контрактных прав и рисков, связанных с продуктом инвестиционного счета, который они собираются открывать, включая в отношении основных инвестиционных стратегий и стратегий распределения активов и методов начисления прибыли/убытков, возникших в результате их инвестиций. В этом отношении, ВИС должны быть извещены о том, что дивиденды, выплачиваемые акционерам (участникам) исламской кредитной организации, будут, скорее всего, отличаться от прибыли (доходов), полагающихся им, и будут более стабильными в сравнении с ними, с учетом того, что разница будет зачислена в резервы или покрываться за их счет.
Ввиду этого, сумма, сумма, распределяемая ВИС в качестве доли прибыли может отличаться от их доли участия в доходах исламской кредитной организации;
- право доступа к достаточной информации, которая может оказать содействие ВИС в принятии обоснованного решения в отношении вариантов и выбора инвестиционных счетов, в которых они могут размещать свои денежные средства в исламской кредитной организации, в частности в отношении исламских кредитных организаций, которые предлагают ограниченные инвестиционные счета. Владельцы ограниченных инвестиционных счетов имеют право получить, как минимум, всю информацию, которая обычно предоставляется участникам коллективных инвестиционных схем. Владельцы неограниченных инвестиционных счетов должны иметь доступ ко всей необходимой информации в отношении своих инвестиционных счетов, в частности, к информации о начислении и распределении прибыли и инвестиционной политики исламских кредитных организаций. Такой доступ не должен мешать управлению или осуществлению операций исламской кредитной организации;
- право рассматривать исламскую кредитную организацию как организацию, несущую доверительную (фидуциарную) ответственность перед ВИС в рамках исламских принципов финансирования, руководящего деятельность инвестиционного счета;
- общие риски, возникшие в результате совместного с исламской кредитной организацией финансирования, совместно распределяются владельцами неограниченных инвестиционных счетов, за исключением убытков, которые причинены вследствие халатности, небрежности или нарушения условий со стороны исламской кредитной организации, и в этом случае капитал гарантируется исламской кредитной организацией.
11. Исламская кредитная организация подтверждает, что в рамках доверительной (фидуциарной) ответственности перед владельцами инвестиционных счетов она обязана защищать и продвигать интересы владельцев инвестиционных счетов в соответствии со следующим:
- инвестиционные счета по принципу мудараба - ВИС в качестве рабб-аль-мал несут риски, связанные с потерей своего капитала, который они инвестировали в исламскую кредитную организация в качестве мудариба. Следовательно, исламская кредитная организация, в качестве мударибов, несет доверительную (фидуциарную) ответственность перед ВИС в рамках договора мудараба;
- инвестиционные счета по принципу вакала- исламская кредитная организация в качестве вакила, несет доверительную (фидуциарную) ответственность перед ВИС, действующим в качестве муваккила, в соответствии с договором вакала.
12. Исламская кредитная организация подтверждает, что ВИС имеет право осуществлять мониторинг проведения операций по своему инвестиционному счету и связанных с ним рисков, и обеспечить наличия соответствующих средств, гарантирующих соблюдение и применение этих прав.
ГЛАВА IV. ТРЕБОВАНИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
13. Исламские кредитные организации должны внедрить процессы и процедуры руководства для обеспечения постоянного мониторинга за инвестициями в рамках инвестиционных счетов.
14. Исламские кредитные организации должны разработать и принять процедуры и внутренние акты, определяющие следующие требования:
- квалификация сотрудников Исламской кредитной организации, несущих ответственных за управление инвестиционными счетами, находящимися под управлением исламской кредитной организации;
- надлежащую защиту инвестиций ВИС, включая случаи, где денежные средства владельцев неограниченных инвестиционных счетов смешиваются с денежными средствами других акционеров;
- раскрытие соответствующей информации ВИС;
- надлежащую и прозрачную основу для распределения прибыли и инвестиционной политики, которая основана на прогнозируемых рисках ВИС.
ГЛАВА V. ОБОСНОВАННАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ
15. Исламские кредитные организации должны принять обоснованную инвестиционную стратегию, которая приведена в надлежащее соответствие с прогнозами рисков и доходности ВИС (с учетом различий между владельцами ограниченных инвестиционных счетов и владельцами неограниченных инвестиционных счетов), и обеспечивать прозрачность в вопросах сглаживания (выравнивания) всех доходов.
16. Исламские кредитные организации должны приложить усилия для реализации инвестиционной стратегии, которая приведена в надлежащее соответствие с прогнозами рисков и доходности ВИС, и согласована в рамках договоров инвестиционных счетов между ВИС и исламской кредитной организацией. При этом должны быть учтены ограничения, которые могут быть наложены со стороны ВИС на момент заключения инвестиционного договора.
17. Выравнивание (сглаживание) доходности (распределяемой прибыли) в отношении ВИС и акционеров (участников) путем применения специального резерва выравнивания прибыли допускается при условии, когда такая практика осуществляется прозрачно в отношении ВИС, в частности:
- соответствующий внутренний руководящий комитет исламской кредитной организации в полной мере информирован об инвестиционной стратегии, принятой со стороны исламской кредитной организации.
- исламская кредитная организация должна информировать ВИС о том, что она применяет практик сглаживания доходности посредством построения и изымания средств из таких резервных фондов, как резерв выравнивания прибыли. Также, исламские кредитные организации должны информировать ВИС, когда они перечисляют прибыль в такие резервные фонды, или изымают средства из них с целью повышения уровня распределения прибыли среди ВИС в той же мере, что и в случае информирования акционеров в случаях, когда компания использует резервные фонды для выплаты дивидендов акционерам.
- с целью обеспечения надлежащего использования резерва сглаживания прибыли, соответствующий внутренний руководящий комитет должен быть наделен полномочиями на осуществление проверки такого использования и выдачу соответствующих рекомендаций Наблюдательному совету исламской кредитной организации.
- при раскрытии информации ВИС, исламская кредитная организация должна проводить четкие различия между "нормами распределения" - то есть нормами (ставками) распределения прибыли, и "нормой прибыли" - то есть фактической прибылью, полученной в результате инвестиции денежных средств от имени ВИС. Соответственно, использование резерв выравнивания прибыли должна быть четко пониматься ВИС, как средство "сглаживания выплат по дивидендам", а не средство "сглаживания полученной прибыли".
- если исламская кредитная организация создает резерв инвестиционных рисков (РИР) в качестве средства покрытия непредвиденных убытков со стороны ВИС, использование РИР должно стать предметом проверок и рекомендаций со стороны соответствующего внутреннего руководящего комитета. Информация о прибыльности деятельности исламской кредитной организации, соответствующей доли ВИС в полученной прибыли и использовании резервных фондов, должна быть раскрыта прозрачным способом в годовом отчете;
- исламские кредитные организации не применяют такие практики "сглаживания" для сокрытия того, что они инвестировали денежные средства ВИС в активы, риски доходности которых выше ожидаемых со стороны ВИС, а применяют для стабилизации доходов своих ВИС путем применения эффективного и надлежащего распределения прибыли.
18. В случае ликвидации исламской кредитной организации, резерв выравнивания прибыли должен распределяться в соответствии с соглашением, достигнутым в момент создания резерва, и это должно производится посредством применения одного из следующих вариантов:
- распределение средств резервного фонда между действующими ВИС и акционерами (участниками) исламской кредитной организации; - направление средств на благотворительные цели.
19. Исламские кредитные организации должны разработать и принять практики, процедуры и права, которые устраняют различные трактовки и неопределенности (гарар) в этом отношении, которые могут быть сомнительными с точки зрения этики в отношении резерва выравнивания прибыли. Исламские кредитные организации должны раскрыть в внутренних актах и соответствующих договорах информацию о распределении или не распределении средств резерва выравнивания прибыли среди ВИС в случае ликвидации.
20. Выравнивание доходов, распределяемых среди ВИС с использованием резерва выравнивания прибыли, не допускается для покрытия убытков ВИС. Для покрытия убытка, исламская кредитная организация должна создать Резерв инвестиционных рисков (РИР) в соответствии с нормативными правовыми актами Национального банка Таджикистана.
21. Надлежащее и соответствующее раскрытие информации в отношении размещения активов и инвестиционной стратегии исламских кредитных организаций должно охватывать инвестиционные счета и использование резерва выравнивания прибыли и резерва инвестиционных рисков, и данная информация должна быть представлена во внутренние руководящие комитеты, включая Комитет по аудиту и Комитет по исламским финансовым услугам для проверки и мониторинга эффективности работы исламских кредитных организаций в качестве управляющих инвестиционными счетами.
