Бо қарори Ҳукумати
Ҷумҳурии Тоҷикистон
аз 4 маи соли 1997 № 180
тасдиқ шудааст
Низомномаи фондҳои инвестиционӣ
(Қарори Ҳукумати ҶТ аз 01.09.2005с. № 337)
1. Қоидаҳои умумӣ
1.1. Низомномаи мазкури фондҳои инвестиционӣ (минбаъд Низомнома) тартиби умумии ташкил ва фаъолияти тамоми намудҳои фондҳои инвестициониро дар Ҷумҳурии Тоҷикистон, аз ҷумла фондҳои инвестиционии чекиро, ки чекҳои номии хусусигардонии шаҳрвандони Ҷумҳурии Тоҷикистонро ҷамъ мекунанд, муайян менамояд.
1.2. Фондҳои инвестиционӣ дар шакли ҷамъиятҳои саҳомии навъи кушода, ки бо маблағгузорӣ, савдо ва дар ихтиёр доштани коғазҳои арзишнок машғуланд, ташкил карда мешаванд.
Дигар ашхоси ҳуқуқие, ки мутобиқи қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон бо фаъолияти инвестиционӣ машғул мебошанд, баъди бо Низомномаи мазкур мутобиқ намудани ҳуҷҷатҳои муассисашон ба статуси фонди инвестиционӣ соҳиб мешаванд.
1.3. Бонкҳое, ки фаъолияти онҳоро қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон оид ба бонкҳо ва фаъолияти бонкӣ танзим мекунад, ҳамчунин ширкатҳои суғурта ба ҷумлаи фондҳои инвестиционӣ дохил намешаванд. Ҳар шахсе, ки бо харидан ва минбаъд паҳн намудани коғазҳои арзишноки баровардаи дигар эмитент, фурӯши коғазҳои арзишнок ба харидорон машғул аст, ё ки брокер мебошад ё фақат бо яке аз намудҳои фаъолияти номбаршуда машғул аст (обуначӣ, брокер ё дилер номида мешавад) ва даромади асосиаш аз ҳисоби ин фаъолият ва аз ҳисоби фаъолияти ба он вобаста ба даст меояд, фонди инвестиционӣ ҳисоб намешавад.
1.4. Фонди инвестиционие, ки чекҳои номии хусусигардонии шаҳрвандони Ҷумҳурии Тоҷикистонро ҷамъ менамояд ва бо онҳо амалиёт мегузаронад, фонди чекии инвестиционӣ мебошад.
1.5. Мафҳумҳои асосие, кн дар Низомномаи мазкур истифода мегарданд:
- гурӯҳи боэтимоди фонди инвестиционӣ - фонди инвестиционӣ, роҳбари фонди инвестиционӣ, инчунин ҳамаи ашхоси боэътимоди фонди инвестиционии мазкур ва идоракунандаи он;
- шахс - ҳар шахси воқеӣ ё ҳуқуқӣ, аз ҷумла ҷамъияти саҳомӣ, рафоқат, корхонаи давлатӣ;
- шахси боэътимоди ашхоси воқеӣ ё ҳуқуқӣ (ҷамъияти саҳомӣ, рафоқат, корхонаи давлатӣ) - идоракунандаи он, директорҳо ва ашхоси мансабдор, муассисон, инчунин саҳомоне, ки ба онҳо 25 ё аз ин зиёдтар фоизи саҳмҳо тааллуқ доранд ё корхонае, ки дар он ба ин шахс 25 ё аз ин зиёдтар фоизи саҳмҳои овоздор тааллуқ доранд. Ба ҷумлаи ашхоси боэътимоди роҳбар ҳамаи фондҳои инвестиционие дохил мешаванд, ки бо ӯ дар бораи идораи фондҳои инвестиционӣ аҳднома бастаанд;
- бонк - шахси ҳуқуқиест, ки мутобиқи Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон "Дар бораи бонкҳо ва фаъолияти бонкӣ дар Ҷумҳурии Тоҷикистон" таъсис ёфта, фаъолияти худро ба амал мебарорад;
- депозитарии фонди инвестиционӣ - бонк ё дигар шахси ҳуқуқие, ки шахси боэътимоди ин фонди инвестиционӣ ҳисоб намешавад ва бо қоғазҳои арзишнок, аз ҷумла бо чекҳои хусусигардонӣ, инчунин бо маблағҳои ба фонд тааллуқдошта, амалиёт анҷом медиҳад, бонк ё шахсе, ки пешбурди ҳисоби ҳаракати ин амволи фондро амалӣ мегардонад ва дигар вазифаҳоро мувофиқи аҳдномаи депозитарӣ иҷро мекунад;
- фонди инвестиционии кушода - фонди инвестиционие, ки қоғазҳои арзишнокро бо ӯҳдадории харида гирифтани онҳо интишор медиҳад, яъне ба соҳиби қоғазҳои арзишноки ин фонд ҳуқуқ медиҳад, ки бо талаби ӯ ба ивази онҳо пул ё дигар амволро мувофиқи Оинномаи фонд гирад;
- фонди инвестиционии пӯшида - фонди инвестиционие, ки қоғазҳои арзишнокро бе ӯҳдадории аз тарафи эмитент харида гирифтани онҳо интишор медиҳад;
- қоғазҳои арзишноки инвестиционӣ - ҳама гуна қоғазҳои арзишнок, ба истиснои қоғазҳои арзишноке, ки корхонаҳои ақрабоӣ баровардаанд ва дар онҳо 50 ва аз он зиёд фоизи саҳмҳои овоздор ба эмитент тааллуқ дорад;
- назорат - қобилияти расонидани таъсири ҳалкунанда ба идораи фаъолияти ашхоси воқеӣ ва ҳуқуқӣ, аз ҷумла ба амалӣ намудани ваколатҳои дахлдори онҳо оид ба роҳбарии корхонае, ки ба ин шахси воқеӣ ё ҳуқуқӣ 25 ва аз нн зиёдтар фоизи саҳмҳои овоздор тааллуқ дорад. Аз тарафи ашхоси мансабдор иҷро гардидани вазифаҳои хизматиашон назорат ҳисоб намешавад;
- аудитори мустақили фонди инвестиционӣ - ташкилоти аудиторие, ки шахси боэътимоди ин фонд намебошад;
- ташкилот, муассисаи маҳдудкардашаванда - ҳар гуна шахс, ки ҳуқуқи харидани амволи хусусигардонидашавандаи корхонаҳои давлатӣ ва коммуналиро надорад; вазорат, идора, дигар мақоми идораи давлатӣ; корхонае, ки моликияти ташкилотҳои (иттиҳодияҳои) ҷамъиятӣ мебошад; кумитаи идораи амвол ё фонди хусусигардонӣ; иттиҳодияҳои байнисоҳавии давлатӣ, ассоциация, концерн ва дигар иттиҳодияи ихтиёрии корхонаҳо, аз ҷумла баъди ба қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон мутобиқ гардонидани шакли ташкилию ҳуқуқии онҳо; дигар ашхоси ҳуқуқие, ки аз болои онҳо ашхоси зикршуда назорат мекунанд. Иттиҳодияи корхонаҳое, ки камтар аз 25 фоизи сармояи оинномавии он ва камтар аз 25 фоизи сармояи оинномавии ҳар як муассиси иттиҳодия ба давлат тааллуқ дорад, иттиҳодияи маҳдудкардашаванда ба ҳисоб намеравад;
- идоракунандаи фонди инвестиционӣ - ҳар гуна шахсе, ки бо ӯ дар хусуси идоракунии фонди инвестиционӣ аҳднома баста шудааст
- фонди инвестиционии чекӣ - фонди инвестиционие, ки чекҳои номии хусусигардониро ба ивази саҳмияҳои худаш ва маблағҳои худаш қабул мекунад.
2. Таъсис ва бақайдгирии фонди инвестиционӣ
2.1. Таъсис ва бақайдгирии фонди инвестиционӣ мувофиқи тартиби барои ҷамъиятҳои саҳомӣ муқаррарнамудаи қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон ба амал бароварда мешавад.
2.2. Фонди инвестиционӣ мутлақан дар шакли ҷамъияти саҳомии навъи кушода таъсис дода мешавад.
2.3. Фонди инвестиционӣ метавонад як ё якчанд муассис дошта бошад. Шумораи муассисони фонди инвестиционӣ маҳдуд нест. Муассисон ва саҳомони фондҳои инвестиционӣ метавонанд ашхос, аз ҷумла фондҳои хусусигардонӣ, ба ғайр аз ташкилоту муассисаҳои маҳдудкардашаванда бошанд.
Қарор дар бораи таъсиси фонди инвестиционӣ аз тарафи маҷлиси муассисон ё муассиси ягона қабул карда мешавад.
Маҷлиси муассисон Оинномаи фонди инвестициониро, ни мутобиқи оинномаи намунавии фонди инвестиционӣ таҳия шудааст, тасдиқ мекунад, Президент ва Шӯрои директорони фонди инвестициониро интихоб менамояд, лоиҳаҳои аҳдномаи депозитарӣ ва аҳдномаро бо идоракунанда дар бораи идораи фонди инвестиционӣ тасдиқ намуда, шахси мансабдори фондро ҷиҳати ба имзо расонидани онҳо ваколатдор месозад.
2.4. Ба иловаи талаботе, ки қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон ба мундариҷаи оинномаи ҷамъияти саҳомӣ пешниҳод мекунад, оинномаи фонди инвестиционӣ бояд муқаррароти зеринро дарбар гирад;
- муайян намудани фонди инвестиционӣ ҳамчун ҷамъияти саҳомии навъи кушода;
- навъи фонди инвестиционӣ - кушода, пӯшида ё чекӣ;
- декларацияи инвестиционӣ, ки самтҳои асосӣ, мақсад ва маҳдудиятҳои фаъолияти инвестиционии фонд, ҳиссаи ниҳоии сармояи оинномавиро, ки метавонанд ба қоғазҳои арзишноки ин ё он намуд гузошта шаванд, муқаррар мекунад;
- тартиби ҷалб намудани маблағҳои вомбарг;
- ишораҳо ба ин ки ҳамаи саҳмияҳои фонди инвестиционӣ саҳмияҳои оддии дорои ҳуқуқи баробари овоз, ҳуқуқи иштирок дар идора ва гирифтани амвол ҳангоми барҳам додани фонд, инчунин барои муддати мӯҳлатнок ё бемӯҳлати фаъолияти фонди инвестиционӣ мебошанд;
- маълумот дар бораи ҷой, тартиб ва мӯҳлати пардохти дивидендҳо.
2.5. Дар номгӯи фонди инвестиционӣ бояд калимаҳои "фонди инвестиционӣ" дохил карда шаванд. Ҳеҷ гуна ашхос, ғайр аз фондҳои инвестиционии мувофиқи Низомномаи мазкур амалкунанда, ҳуқуқ надоранд, ки дар номгӯи худ калимаҳои "фонди инвестиционӣ" ё калимаҳои дорои ҳамин мазмунро дохил намоянд.
Номгӯи фонди инвестиционӣ навбояд маънии мансубияти онро ба ягон воҳиди миллию давлатӣ ё маъмурию ҳудудӣ, вазорату идораҳо ё ташкилотҳои ҷамъиятӣ дошта бошад ё зимнан дар назар дошта бошад.
2.6. Ташкилот ва муассисаи маҳдудкардашаванда наметавонад идоракунандаи фонди инвестиционӣ бошад. Бонк, ташкилоти суғурта ё корхонае, ки дар сармояи оинномавиаш ҳиссаи бонкҳо ё ташкилотҳои суғурта 60 ё фоизи аз ин зиёдтарро ташкил медиҳад ва депозитарии ин фонд нест, метавонад идоракунандаи он бошад.
2.7. Фонди оинномавии фонди инвестиционӣ бояд ҳангоми таъсисьёбӣ аз ҳисоби ҳаққи узвияти муассисон ташкил шуда, набояд аз миқдори 50000-каратаи ҳадди ақали музди меҳнат камтар бошад. Дар лаҳзаи таъсиси фонди инвестиционӣ бояд на камтар аз 30 фоизи сармояи оинномавии он пардохта шуда бошад ва маблағи боқимонда дар муддати 30 рӯз аз лаҳзаи бақайдгирии давлатӣ бояд гузаронида шавад.
Обунаи аввалин ба саҳмияҳои фонди инвестиционӣ на дертар аз 3 моҳ аз рӯзи бақайдгирии барориши фонди инвестиционӣ гузаронида мешавад:
2.8. Сармояи оинномавии фонди инвестиционӣ метавонад бо пули нақд ва ғайринақдӣ, қоғазҳои арзишнок ва амволи ғайриманқул пардохта шавад.
Ҳангоми таъсиси фонди инвестиционӣ ҳиссаи амволи ғайриманқул набояд аз 25 фоизи сармояи оинномавии он зиёд бошад.
2.9. Бақайдгирии барориши саҳмияҳои фонди инвестиционӣ бо тартибе, ки қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон барои ҷамъиятҳои саҳомии навъи кушода муқаррар кардааст, бо дарназардошти талаботи иловагии муқаррарнамудаи ҳамин Низомнома ва асноди меъёрии дигар, ки фаъолияти фондҳои инвестициониро танзим менамоянд, анҷом дода мешавад.
Тартиби бақайдгирии барориши саҳмияҳои фонди инвестиционӣ аз тарафи Вазорати молияи Ҷумҳурии Тоҷикистон муқаррар карда мешавад.
Ҳар як саҳмия ба саҳмдорон дар ҳамаи маҷлисҳои саҳомон ҳаққи як овоз ва дар баробари дигар саҳмияҳо - ҳуқуқи гирифтани дивиденд ва қисми дахлдори амволи фондро медиҳад.
2.10. Фонди инвестиционӣ вазифадор аст, ки мувофиқи Низомномаи мазкур аҳдномаи депозитарӣ бандад. Аҳдномаи депозитарӣ бояд: матлаби аҳднома; ҳуқуқу вазифаҳои тарафҳо; декларацияи инвестиционӣ; масъулияти тарафҳо; андозаҳои подоши депозитарий ва дигар муқарраротро дарбар гирад.
Ҳамаи активҳои пулӣ ва қоғазҳои арзишноки фонди инвестиционӣ дар депозитарий нигоҳ дошта мешаванд. Тамоми ҳисобу китоби пул ва амалиёт бо қоғазҳои арзишнок метавонанд фақат ба воситаи депозитарий гузаронида шаванд.
Ворид намудани тағьироту иловаҳо ба аҳдномаи депозитарӣ метавонад бо қарори маҷлиси умумии саҳомони фонди инвестиционӣ сурат гирад.
Депозитарий наметавонад кредитор ва кафили фонди инвестиционӣ бошад. Депозитарий бо коғазҳои арзишноки фонди инвестиционӣ бо дарназардошти талаботи аҳдномаи депозитарӣ, аз ҷумла бо дарназардошти маҳдудияти мубодила ва хариду фурӯши коғазҳои арзишнок амалиёт анҷом медиҳад ва назорат мекунад.
2.11. Фонди инвестиционӣ барои тафтиши ҳарсолаи ҳуҷҷатҳо ва ҳисоботи фонд, идоракунанда ва депозитарий аудитори мустақил таъин мекунад.
2.12. Фонди инвестиционӣ бо идоракунанда дар бораи идоракунии фонди инвестиционӣ аҳднома мебандад. Дар аҳднома бо идоракунанда дар болои идоракунии фонди инвестиционӣ бояд: матлаби аҳднома; ҳуқуқу вазифаҳои тарафҳо; декларацияи инвестиционӣ; андозҳои подош ва хароҷоти идоракунанда; хароҷоти фонд; маҳдудиятҳои идоракунанда; шартҳои қатъ намудани амали аҳднома ва масъулияти тарафҳо дарҷ гарданд.
Ба шартномаи бо идоракунанда басташуда ворид намудани тағьироте, ки мухолифи Низомномаи мазкур нестанд, метавонад бо қарори маҷлиси умумии саҳомон сурат гирад.
Депозитарий наметавонад идоракунандаи фонди инвестиционӣ бошад.
сархатҳои чорум ва панҷум хориҷ карда шуд
Дар ҳолати идоракунанда таъин шудани шахси дигар аҳднома худ ба худ қатъ мегардад.
2.13. Ашхосе, ки барои сохтакории ҳуҷҷатҳо, пулҳои коғазӣ, коғазҳои арзишнок, дуздӣ, порахӯрӣ ва дигар ҷиноятҳои ғаразнок суд шуда бошанд, наметавонанд, ки хизматчӣ, шахси мансабдор ё директори фонди инвестиционӣ, инчунин иҷрокунандаи вазифаи идоракунандаи он, аудитори мустақил ё депозитарий бошанд.
III. Бақайдгирии барориши коғазҳои арзишнок
3.1. Хориҷ карда шуд
3.2. Бақайдгирии давлатии барориши қоғазҳои арзишноки фонди инвестиционӣ, додани шаҳодатномаи ҳуқуқи пешбурди фаъолияти касбӣ бо қоғазҳои арзишнок ба фонди инвестиционӣ, идоракунандаи онҳо, ашхоси боэътимод ва депозитарийҳо бояд мувофиқи тартиби муқаррарнамудаи Вазорати молияи Ҷумҳурии Тоҷикистон ба амал бароварда шавад.
Дар сурати мавҷуд будани кафолати харида гирифтани саҳмияҳои фонд, бо талаби саҳом фонди инвестиционӣ ҳақ дорад, ки миқдори иловагии саҳмияҳоро ба муомилот барорад.
IV. Маҳдудиятҳои фаъолияти фонди инвестиционӣ
4.1. Фонди инвестиционӣ ҳуқуқ надорад, ки:
- ба ғайр аз инвестиция ба коғазҳои арзишнок ва амволи ғайриманқул дигар намудҳои инвестицияро анҷом диҳад;
- вомбарг, саҳмияҳои имтиёзнок ё дигар ӯҳдадориҳои пулие (ба истиснои ҷалби кредитҳои бонкӣ мувофиқи тартиби муқаррарнамудаи Оиннома) барорад, ки соҳибонашон нисбат ба дорандагони саҳмияҳои оддӣ ҳуқуқи бартариро ба амволи фонд молик шаванд;
зиёда аз 5 фоизи активҳои холиси худро ба коғазҳои арзишноки як эмитент гузорад;
зиёда аз 5 фоизи активҳои холиси худро ба татбиқи лоиҳаҳои молиявӣ ва истехсоли гузорад;
ба коғазҳои арзишноки ашхоси боэътимоди фонди инвестиционӣ маблағгузорӣ намояд;
дар бораи фурӯши коғазҳои арзишноке, ки ба вай тааллуқ надоранд ё вай ҳаққи харидории онҳоро надорад, аҳдномаҳо бандад;
дар ҳолате ки ҳаҷми якҷояи қарзи пардохташаванда аз 10 фоизи арзиши активҳои холиси фонди инвестиционӣ дар санаи имзои созишномаи кредитӣ зиёд бошад, маблағҳои вомбаргҳоро истифода намояд. Мӯҳлати вомбаргҳо бе ҳуқуқи тамдид набояд аз се моҳ зиёдтар бошад. Созишномаи кредитиро фонд фақат бо мақсади қонеъ гардонидани талаботи кӯтоҳмуддат ба маблағҳои пулие, ки барои аз тарафи фонди инвестиционӣ хариди гирифтани саҳмияҳои саҳомони он лозим аст, баста метавонад;
- додани ҳама гуна кафолат, бастани созишномаҳои замонатӣ;
- анҷом додани инвестицияҳо ба коғазҳои арзишноки корхонаҳое, ки шакли ташкилию ҳуқуқиашон масъулияти пурраро пешбинӣ менамояд;
- инвестиция намудан ба қоғазҳои арзишноке, ки идоракунанда, депозитарий, аудитори мустақил, муассисони фонд баровардаанд, инчунин ба коғазҳои арзишноки саҳомоне, ки 5 ё аз он зиёдтар фоизи саҳмияҳои фондро соҳибанд, ба коғазҳои арзишноки корхонаҳое, ки назорат мебаранд ё зери назорати ин ашхос мебошанд;
- анҷом додани фаъолият ба сифати намоянда, миёнарав, фурӯшандаи объектҳои хусусигардонӣ, аз ҷумла ҳангоми фурӯши саҳмияҳо, ҳиссаҳо ва пайҳои корхонаҳои хусусигардонидашаванда;
- аз ашхоси боэътимоди худ харидан ё ба онҳо фурӯхтани коғазҳои арзишнок ва дигар амвол, ба истиснои аз ҷониби фонди инвестиционии навъи кушода аз саҳом харида шудани саҳмияҳои худи он фонд;
- гузоштани маблағ ба ӯҳдадориҳои қарзӣ, ба истиснои коғазҳои арзишноки давлатӣ;
- харидан ва дар активҳои худ нигоҳ доштани 15 ва аз ин зиёда фоизи ҳамаи вомбаргҳо ва дигар ӯҳдадориҳои қарзии як эмитент;
- харидан ва дар активҳои худ нигоҳ доштани саҳмияҳои фондҳои инвестиционии дигар.
4.2. Илова ба маҳдудиятҳои умумие, ки Низомномаи мазкур муқаррар намудааст, маҳдудиятҳои махсуси фаъолияти ҳар гуна фондҳои инвестиционӣ бо низомномаҳои тартиби таъсис ва фаъолияти фондҳои дахлдор, ки онҳоро Ҳукумати Ҷумҳурии Тоҷикистон тасдиқ мекунад, муқаррар карда мешаванд.
V. Идоракунӣ ва назорат
5.1. Идораи фонди инвестиционӣ ва назорат аз болои фаъолияти он мувофиқи тартиби барои ҷамъиятҳои саҳомӣ пешбининамудаи қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон анҷом дода мешавад.
5.2. Мақоми олии идораи фонди инвестиционӣ маҷлиси саҳомон мебошад, ки ба салоҳияти мутлақи он:
ворид намудани тағьирот ва иловаҳо ба Оиннома;
маъқул донистани декларацияи инвестиционӣ, аҳдномаи депозитарӣ, аҳднома бо идоракунанда доир ба идораи фонди инвестиционӣ, аз ҷумла тартиби муайян намудани андозаҳои подоши депозитарий ва идоракунанда ва ворид намудани тағьироту иловаҳо ба онҳо;
тасдиқи натиҷаҳои фаъолияти солонаи фонди инвестиционӣ;
тасдиқи тартиби ҳисобу китоби дивиденд;
қабули қарор доир ба таъсиси филиалҳо ва шӯъбаҳо бе ҳуқуқи ва қатъи фаъолияти онҳо;
таъини аъзои Комиссияи тафтишот;
интихоби Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ;
қабули қарор дар бораи барҳам додани фонди инвестиционӣ, ташкили комиссияи барҳамдиҳӣ ва тасдиқи ҳисоботи он.
Ҳангоми гузаронидани ҳамаи маҷлисҳои саҳомон кворум тавре таъмин мегардад, ки дар он соҳибони на камтар аз 50 фоизи саҳмияҳои одди шахсан ё ба тавассути намояндагони комилҳуқуқ ҳузур дошта бошанд.
Қарор дар бораи ба Оиннома ворид намудани тағьирот ва барҳам додани фонди инвестиционӣ бо аксарияти 3/4 овозҳо ва дар бораи масъалаҳои дигар ҳангоми таъмин будани кворум қабул карда мешавад.
Ҳангоми таъмин набудани кворум рӯзи гузаронидани маҷлиси нави саҳомон ба мӯҳлати 14 рӯзи тақвимӣ мавқуф гузошта мешавад.
Қарор да маҷлиси такрорӣ бо аксарияти овозҳои оддии саҳомони дар он ҳузурдошта ё намояндагони комилҳуқуқи онҳо, сарфи назар аз будан ё набудани кворум, қабул карда мешавад.
5.3. Маҷлиси нахустини саҳомон дар муддати як моҳи баъди ба қайд гирифта шудани фонд доир мегардад. Фонд ҳар сол як маротиба маҷлиси умумии солонаи саҳомонро, сарфи назар аз маҷлисҳои дигари саҳомон, доир менамояд. Давраи байни маҷлисҳои умумии солона набояд аз 15 моҳ зиёдтар бошад.
5.4. Дар давраи байни маҷлисҳои умумии саҳомони фонд Шӯрои директорон мақоми олии роҳбарикунандаи он мебошад.
5.5 Шумораи аъзои Шӯрои директорони фонди ннвестициониро маҷлиси умумии саҳомон муайян мекунад, вале он набояд ҷуфт ё камтар аз 5 нафар бошад.
Бо талаби депозитарий намояндаи он бояд дар маҷлиси Шӯрои, директорони фонд роҳ дода шавад.
Шӯрои директорон ҳақ дорад, ки тамоми ҳисобот, пардохти дивидендҳоро тафтиш кунад, аз болои иҷрои вазифаҳои идоракунанда назорат намояд. Шӯрои директорон вазифадор аст, ки мутлақан ба манфиати саҳомон амал намояд. Дар ҳолати вайрон карда шудани қоидаи мазкур саҳомон ҳақ доранд, ки даъво пешниҳод кунанд.
5.6. Идоракунанда, инчунин ашхоси боэътимоди идоракунандаи фонди инвестиционӣ наметавонанд аксарияти Шӯрои директоронро ташкил диҳанд.
5.7. Маҷлиси умумии саҳомон Президенти фонди инвестициониро интихоб менамояд. Президент маҷлисҳои умумии саҳомони фонди инвестициониро мегузаронад ва дар муносибат бо мақомоти давлатӣ, дигар ташкилотҳо, муассисаю корхонаҳо манфиатҳои фонди инвестициониро ҳимоя мекунад. Президент узви Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ мебошад.
5.8. Шахси мансабдори (Президент) фонди инвестиционие, ки ӯро маҷлиси умумии саҳомон ваколатдор намудааст, бо идоракунанда оид ба идораи фонди инвестиционӣ аҳднома мебандад.
Иҷозат дода мешавад, ки барои пеш аз мӯҳлат қатъ намудани амали аҳднома ҷуброн муқаррар карда шавад, аммо вай набояд аз 50 фоизи мукофотпулии солонаи идоракунанда, ки аҳднома пешбинӣ менамояд, зиёдтар бошад.
Шӯрои директорон ва маҷлиси саҳомон ҳақ доранд, ки ҳар вақт аҳдномаи бо идоракунанда басташударо бе ягон навъи ҷуброн қатъ намоянд.
Ҳар гуна қоидаи аҳдномаи мазкур агар он ҳуқуқи фонди инвестициниро дар мавриди пеш аз мӯҳлат қатъ намудани фаъолияти аҳдномаи мазкур бе зикри сабаб маҳдуд намояд, беэътибор дониста мешавад.
Иҷрои талаботи декларацияи инвестиционии фонд барои идоракунанда ҳатмӣ мебошад.
Фаъолияти идоракунандаро Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ ва депозитарий назорат мекунанд.
5.9. Директорон ва ашхоси мансабдори идоракунанда, инчунин директорон ва ашхоси мансабдори фонди инвестиционӣ, депозитарий бояд қоидаҳои зайлро дастури амал қарор диҳанд:
бе иҷозати Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ директорон ва ашхоси мансабдори идоракунанда, инчунин директорон ва ашхоси мансабдори фонди инвестиционӣ ва депозитарий ҳуқуқ надоранд ба ягон шахси сеюм дар мавриди муомилот бо коғазҳои арзишнок маслиҳат диҳанд, ки яке аз тарафҳо дар ин муомилот корхонаест, ки дар сармояи оинномавии он фонди инвестиционӣ ҳисса дорад;
ҳама гуна аҳдномаи байни корхонае, ки дар сармояи оинномавии он фонди инвестиционӣ ҳисса дорад ва директорон, ашхоси мансабдори идоракунандаи фонди инвестиционӣ, ҳамчунин директорон ва ашхоси мансабдори идоракунанда бояд аз тарафи Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ маъқул дониста шавад;
ҳама гуна муомилоти байни фонди инвестиционӣ ва корхона ё дигар ашхоси ҳуқуқӣ, ки дар он директорон ва ашхоси мансабдори идоракунанда, ннчунин директорон ва ашхоси масанбдори фонд манфиати иқтисодӣ доранд, бояд аз тарафи Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ маъқул дониста шаванд. Аъзои Шӯрои директорон ва идоракунанда дар он сурат ашхоси манфиати иқтисодидошта ҳисоб мешаванд, ки агар онҳо бо шахси ҳуқуқие, ки дар фонди оинномавии он фонди инвестиционӣ ба андозаи 5 фоиз ва аз он зиёдтар ҳисса дорад ё ба вай 5 фоиз ва аз он зиёдтари саҳмияҳои фонди инвестиционӣ тааллуқ дорад, муносибатҳои меҳнатӣ ё маданию ҳуқуқӣ доранд ё дар натиҷаи анҷоми муомилот чунин муносибат дошта метавонанд ё ки дар муносибат бо ӯ ҳуқуқи молик ё кредиторро хоҳанд дошт;
директорон ё ашхоси мансабдори идоракунанда, инчунин директорон ва ашхоси мансабдори фонди инвестиционӣ ва депозитарий вазифадоранд хусусияти сиррии маълумоти аз фонди инвестиционӣ гирифтаашонро нигоҳ доранд.
Идоракунанда ва дигар ашхоси боэътимоди фонди инвестиционӣ ҳақ надоранд маблағҳои шахсии худро ба коғазҳои арзишноке, ки ба онҳо фонди инвестиционии мазкур низ инвестиция анҷом додааст, гузоранд.
5.10. Ҳадди аксари подоше, ки идоракунанда мувофиқи аҳднома бо фонди инвестиционӣ мегирад, набояд аз 5 фоизи ҳисоби миёнаи солонаи арзиши активҳои баланси фонди инвестиционӣ, ки ҳамчун ҷамъи арзиши активҳои баланси фонди инвестиционӣ охири ҳар моҳ дар давоми сол ҳисоб ва ба дувоздаҳ тақсим карда шудааст, зиёд бошад. Ба маблағи мазкур талофии тамоми хароҷоти идоракунанда, ки дар Ннзомномаи тартиби арзьёбии активҳои холиси фонди инвестиционии аз тарафи Кумитаи давлатии идораи амволи давлатии Ҷумҳурии Тоҷикистон якҷоя бо Вазорати молияи Ҷумҳурии Тоҷикистон тасдиқгардида пешбинӣ шудааст, дохил карда мешавад.
5.11. Идоракунандаи фонд ба зараре, ки дар натиҷаи амалҳои вай ба фонди инвестиционӣ ва саҳомон расидааст, ҷавобгар мебошад.
VI. Арзьёбии активҳои холис ва тақсими фоида
6.1. Арзьёбии активҳои холис мутобиқи низомномаи тартиби арзьёбии активҳои холиси фондҳои инвестиционӣ, ки аз тарафи Вазорати молияи Ҷумҳурии Тоҷикистон якҷоя бо Кумитаи давлатии идораи амволи давлатии Ҷумҳурии Тоҷикистон тасдиқ карда мешавад, сурат мегирад.
6.2. Фоидаи фонди инвестиционӣ аз ҳисоби дивидендҳо ва фоизи воридот аз ҳисоби коғазҳои арзишноки фонд, инчунин аз ҳисоби даромад аз амалиёти бо қоғазҳои арзишнок анҷомдодашуда, ташаккул меёбад.
6.3. Масъалаи тақсими фоидаи холиси фонди инвестиционӣ, ки баъди пардохти андозҳо ва пардохтҳои ҳатмӣ боқӣ мемонанд, мувофиқи тавсияҳои Шӯрои директорон ба салоҳияти мутлақи маҷлиси умумии саҳомони фонд марбут аст.
6.4. Шароит, тартиб ва вақти додани дивидендҳоро Оинномаи фонди инвестиционӣ муайян мекунад.
VII. Ҳисобот
7.1. На дертар аз 30 рӯзи баъди тамом шудани семоҳаи молиявӣ ва на дертар аз 60 рӯзи баъди ба охир расидани соли молиявӣ фонди инвестиционӣ вазифадор аст, ки барои баррасии саҳомон, Кумитаи давлатии идораи амволи давлатии Ҷумҳурии Тоҷикистон ва Вазорати молияви Ҷумҳурии Тоҷикистон ҳисоботи молиявиашро пешниҳод намояд ва онро, ки бояд аз маълумоти зайл иборат бошад, дар матбуот чоп намояд:
баланси бухгалетрӣ бо шарҳи номгӯи инвестицияҳои фонд (бо зикри маълумот дар бораи миқдор, намудҳо ва арзиши ҷории бозории коғазҳои арзишнок дар рӯзи таҳияи ҳисобот);
ҳисобот дар бораи фоида ва зарар, инчунин дивидендҳои дар ин давра пардохташуда;
маълумот дар бораи арзиши активҳои холиси фонд дар рӯзи охирини давраи зикршуда, ки мувофиқи низомномаи тартиби арзьёбии активҳои холиси фонди инвестиционӣ, дар бораи миқдори саҳмияҳое ки фонди инвестиционӣ баровардааст, нархи номиналӣ ва ҷории бозории як саҳмия дар рӯзи таҳияи ҳисобот ба ҳисоб гирифта мешаванд, инчунин дар бораи нархе, ки аз рӯи он фонди инвестиционӣ ӯҳдадор шудааст саҳмияҳои худро аз саҳомон харида гирад;
андозаи музди хизмати идоракунанда ва депозитарий дар давраи зикршуда;
маълумот оид ба тағьирот дар ҳайати ашхоси боэътимод - аъзои Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ, идоракунанда ва депозитарий.
ҳисоботи молиявӣ аз рӯи ҷамъбасти сол аз тарафи аудитори мустақил тасдиқ карда мешавад.
7.2. На дертар аз 60 рӯзи баъди ба охир расидани соли молиявӣ, фонди инвестиционӣ ба ҳар кадом саҳоми фонд имконият медиҳад, ки бепул бо маълумот дар бораи ҳамаи қарордодҳои бастаи фонди инвестиционӣ, муомилоти анҷомдодаи он, инчунин оид ба ҳамаи пардохтҳои байни идоракунанда ё ҳар шахси боэътимод ва ҳар шахсе ки фонди инвестиционӣ ба коғазҳои арзишноки вай дар давраи ҳисоботӣ ҳисса гузоштааст, шинос шавад.
7.3. Фонди инвестиционӣ ба Вазорати молияи Ҷумҳурии Тоҷикистон дар бораи идоракунанда, депозитарий, аудитори мустақил, рӯйхати ҳамаи аъзои Шӯрои директорони фонди инвестиционӣ, аъзои Шӯрои директорони идоракунанда, депозитарий, аудитори мустақил маълумот пешниҳод менамояд, инчунин шароит фароҳам меорад, ки дар шахс ё ташкилоти манфиатдор бо ни маълумот ва рӯйхатро шинос шаванд.
7.4. Ба инвесторон ба таври хаттӣ ё шифоҳӣ ё бо роҳи реклама дар бораи фоидаи қаноатбахш додани кафолат манъ аст.
7.5. Фонд вазифадор аст, ҳар семоҳа дар бораи арзиши активҳои фонд ахбори аз тарафи аудитори мустақил тасдиқшударо нашр намояд.
Акт ё дигар ҳуҷҷати дар натиҷаи тафтиши аудитори тартибдодашуда қисми ҷудонашавандаи ҳисоботи солона дар бораи фаъолияти фонди инвестиционӣ мебошад.
7.6. Ҳар як фонди инвестиционӣ вазифадор аст, дар давоми 5 сол аз лаҳзаи тартиб додан пешбурди ҳисобҳои бухгалтерӣ ва дигар ҳуҷҷатҳоеро, ки асоси ҳисоботи молиявиро ташкил медиҳанд ва мувофиқи Низомномаи мазкур бо тартиби ҳатмӣ ба идораҳои дахлдор фиристода мешаванд ва тасдиқномаҳои аудиториеро, ки ба ин аснод дахл доранд, анҷом диҳад ва онҳоро нигоҳдорӣ намояд. Ҳар як идоракунанда ва депозитарии фонди инвестиционӣ бояд дар муддати 5 сол аз лаҳзаи тартиб додан ҳисобҳо, китобҳо ва дигар ҳуҷҷатҳои заруриро барои баҳисобгирии амалиёте, ки вай аз номи фонд ё бо фонд анҷом додааст, пеш барад ва нигоҳ дорад.
VIII Барҳамдиҳӣ ва таҷдиди ташкили фонди инвестиционӣ
8.1. Фонди инвестиционӣ:
бо қарори маҷлиси умумии саҳомон;
бо қарори суд;
мувофиқи дигар асосҳои дар Оинномаи фонд пешбинишуда барҳам дода мешавад.
сархати дуюм хориҷ карда шуд
8.2. Барҳамдиҳии ихтиёрии фонди инвестиционӣ аз тарафи комиссияи барҳамдиҳие, ки маҷлиси умумии саҳомон ва барҳамдиҳии маҷбурӣ аз тарафи комиссияе, ки суд таъин мекунад, анҷом дода мешавад. Аз лаҳзаи таъини комиссияи барҳамдиҳӣ ваколати идораи корҳои фонд ба комиссияи мазкур мегузарад. Комиссияи барҳамдиҳӣ амволи фонди инвестициониро арзьёбӣ мекунад, дебитор ва кредиторҳои онро ошкор намуда, бо онҳо ҳисобҳоро баробар мекунад, оид ба пардохти қарзҳои фонд ба ашхоси сеюм тадбирҳо меандешад, баланси барҳамдиҳиро тартиб медиҳад ва онро ба маҷлиси умумии саҳомон пешниҳод мекунад.
8.3. Маблағҳои мавҷудаи фонди инвестционӣ, аз ҷумла даромад аз ҳисоби фурӯши амволи он ҳангоми барҳамдиҳӣ, баъди бо буҷет ва кредиторҳо баробар кардани ҳисоб аз тарафи комиссияи барҳамдиҳӣ дар байни саҳомони фонд мувофиқи тартиб ва шартҳои дар Оинномаи фонд ва Низомномаи мазкур пешбинигардида тақсим карда мешаванд.
8.4. Аз лаҳзаи сабт дар реестри ягонаи фондҳои инвестиционӣ барҳамдиҳии фонд анҷомьёфта ва фаъолияти фонд қатъгардида ҳисобида мешавад.
8.5. Баҳсҳои байни фондҳои инвестиционӣ бо ашхоси ҳуқуқӣ ва воқеӣ аз тарафи суд мутобиқи қонунгузории Ҷумҳурии Тоҷикистон баррасӣ мегарданд.
IX. Фондҳои инвестиционии чекӣ
9.1. Ба иловаи меъёрҳои дар боло зикршуда, фаъолияти фондҳои инвестиционии чекӣ бо муқаррароти ҳамин модда танзим карда мешавад.
9.2. Фондҳои инвестиционии чекӣ ҳамчун фондҳои инвестиционии пӯшида таъсис дода мешаванд.
9.3. Фондҳои инвестиционии чекӣ ҳақ доранд, аз ҳисоби эмиссияи саҳмияҳои худ ва маблағҳои худ чекҳои номии хусусигардонии шаҳрвандони Ҷумҳурии Тоҷикистонро ҷамъ намоянд.
9.4. Фондҳои инвестиционии чекӣ чекҳои номии хусусигардониро ҷамъ мекунанд ва мутобиқи асноди меъёрие, ки тартиби таҳвил ва истифодаи чекҳои номии хусусигардонии шаҳрвандони Ҷумҳурии Тоҷикистонро муайян месозанд, ба амволи хусусигардонидашаванда мегузоранд.
9.5. Фонди инвестиционии чекӣ ҳақ надорад, ки зиёди аз 20 фоизи чекҳои номии хусусигардонии дар Ҷумҳурии Тоҷикистон баровардашударо харад ва дар активҳои худ нигоҳ дорад.
9.6. Фонди инвестиционии чекӣ ҳақ надорад, ки саҳмияҳои худро аз саҳомон харида гирад. Саҳмияҳои фонди инвестиционии чекиро соҳибони онҳо метавонанд дар бозори коғазҳои арзишнок фурӯшанд.
9.7. Ба ғайр аз ҳисоботе, ки фондҳои инвестиционии чекӣ мувофиқи қоидаи моддаи 7.1. ҳамин Низомнома пешниҳод мекунанд, фонди инвестиционии чекӣ бояд ҳар семоҳа ба Кумитаи давлатии идораи амволи давлатии Ҷумҳурии Тоҷикистон оид ба миқдори чекҳои ҷамъоваришуда ва пардохтшудаи хусусигардони маълумот диҳад.
9.8. Фонди инвестиционии чекӣ ба таври ҳатмӣ Феҳрасти саҳомонро пеш мебарад.
ПОЛОЖЕНИЕ об инвестиционных фондах
1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение об инвестиционных фондах (далее именуется - Положение) определяет общий порядок учреждения и деятельности всех видов инвестиционных фондах в Республике Таджикистан, включая и чековые инвестиционные фонды, аккумулирующие именные приватизационные чеки граждан Республики Таджикистан.
1.2. Инвестиционные фонды создаются в форме акционерных обществ открытого типа, которые занимаются инвестированием, торговлей и владением ценными бумагами.
Иные юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность в соответствии с законодательством Республики Таджикистан, приобретают статус инвестиционного фонда после приведения своих учредительных документов в соответствие с настоящим Положением. Объединение с другими видами деятельности не допускается.
1.3. Банки, деятельность которых регулируется законодательством Республики Таджикистан о банках и банковской деятельности, а также страховые компании, не включаются в число инвестиционных фондов. Любое лицо, занимающееся приобретением и последующим размещением ценных бумаг, выпущенным другим эмитентом, продажей ценных бумаг покупателям, или выступающее в качестве брокера, либо занимающееся только одним из перечисленных видов деятельности (которые именуются подписчиком, брокером или дилером) и чей основной доход обычно извлекается в основном из этой деятельности и связанной с ней деятельностью, не считается инвестиционным фондом.
1.4. Инвестиционный фонд, аккумулирующий именные приватизационные чеки Республики Таджикистан и осуществляющий операции с ними, является чековым инвестиционным фондом.
1.5. Основные понятия, применяемые в настоящем Положении:
аффилированная группа инвестиционного фонда - инвестиционный фонд, управляющий инвестиционного фонда, а также все аффилированные лица данного инвестиционного фонда и его управляющего;
лицо - любое физическое или юридическое лицо, в том числе акционерное общество, товарищество, государственное предприятие;
аффилированное лицо физического или юридического лица (акционерного общества, товарищества, государственного предприятия) - его управляющий, директора и должностные лица, учредители, а также акционеры, которым принадлежит 25 и более процентов акций, или предприятие, в котором этому лицу принадлежит 25 и более процентов голосующих акций. В число аффилированных лиц управляющего входят все инвестиционные фонды, заключившие с ним договор об управлении инвестиционным фондом;
банк - юридическое лицо, учреждаемое и осуществляемое свою деятельность в соответствии с Законом Республики Таджикистан "О банках и банковской деятельности в Республике Таджикистан";
депозитарий инвестиционного фонда - банк или иное юридическое лицо, не являющееся аффилированным лицом инвестиционного фонда, осуществляющее действия с ценными бумагами, в том числе с приватизационными чеками, а также денежными средствами, принадлежащими фонду, ведущее учет движения этого имущества фонда и осуществляющее другие функции согласно депозитарному договору;
открытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, эмитирующий ценные бумаги с обязательством их выкупа, то есть предоставляющий владельцу ценных бумаг этого фонда право по его требованию получить в обмен на них денежную сумму или иное имущество в соответствии с уставом фонда;
закрытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги без обязательства их выкупа эмитентом;
инвестиционные ценные бумаги - любые ценные бумаги, за исключением ценных бумаг, выпущенных дочерними предприятиями, в которых 50 и более процентов голосующих акций принадлежат эмитенту;
контроль - способность оказывать решающее влияние на управление деятельностью физического или юридического лица, в том числе на осуществление им соответствующих полномочий по управлению предприятием, в котором этому физическому или юридическому лицу принадлежит 25 и более процентов голосующих акций.
Контролем не является осуществление должностными лицами своих служебных обязанностей;
независимый аудитор инвестиционного фонда - аудиторская организация, не являющаяся аффилированным лицом этого фонда;
ограничиваемая организация, учреждение - любое лицо, которое не имеет право приобретать имущество приватизируемых государственных и коммунальных предприятий; министерство, ведомство, иной орган государственного управления; предприятие, находящееся в собственности общественных организаций (объединений); комитет по управлению имуществом или фонд приватизации; межотраслевое государственное объединение, ассоциация, концерн и иное добровольное объединение предприятий, в том числе после приведения их организационно-правовой формы в соответствие с законодательством Республики Таджикистан; другие юридические лица, над которыми указанные выше лица осуществляют контроль. Ограничиваемой организацией не является объединение предприятий, если государству принадлежат менее 25 процентов его уставного капитала и менее 25 процентов уставного капитала каждого из учредителей объединения;
управляющий инвестиционного фонда - любое лицо, с которым заключен договор об управлении инвестиционным фондом
чековый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, принимающий именные приватизационные чеки в обмен на собственные денежные средства.
2. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда
2.1. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Республики Таджикистан для акционерных обществ.
2.2. Инвестиционный фонд образуется исключительно в форме акционерного общества открытого типа.
2.3. Инвестиционный фонд может иметь одного или нескольких учредителей. Число учредителей инвестиционного фонда не ограничено. Учредителями и акционерами инвестиционных фондов могут быть лица, в том числе фонды приватизации, кроме ограничиваемых организаций, учреждений.
Решение об учреждении инвестиционного фонда принимается собранием учредителей или единственным учредителем.
Собрание учредителей утверждает Устав инвестиционного фонда, разработанный в соответствии с примерным уставом инвестиционного фонда, избирает Президента, Совета директоров инвестиционного фонда, утверждает проекты депозитарного договора и договора с управляющим на управление инвестиционным фондом, уполномочивает должностное лицо фонда на их заключение.
2.4. В дополнение к требованиям, предъявляемым законодательством Республики Таджикистан к содержанию устава акционерного общества, устав инвестиционного фонда должен содержать следующие положения:
определение инвестиционного фонда как акционерного общества открытого типа;
тип инвестиционного фонда - открытый, закрытый или чековый;
инвестиционную декларацию, которая устанавливает основные направления, цели и ограничения инвестиционной деятельности фонда, предельные доли уставного капитала, которые могут быть вложены в ценные бумаги того или иного вида;
порядок привлечения заемных средств;
указания на то, что все акции инвестиционного фонда являются обыкновенными акциями с одинаковым правом голоса, участие в управлении и право на получение имущества при ликвидации фонда, а также на срочное или бессрочное время деятельности инвестиционного фонда;
сведения о месте, порядке и сроках выплаты дивидендов.
2.5. В наименование инвестиционного фонда должны быть включены слова "инвестиционный фонд". Никакие лица, кроме инвестиционных фондов, действующих в соответствии с настоящим Положением, не имеют право включать в свое наименование слова "инвестиционный фонд" или слова, имеющие аналогичный смысл.
Наименование инвестиционного фонда не должно означать или подразумевать его принадлежность к каким либо национально-государственным или административнотерриториальным образованиям, министерствам, ведомствам или общественным организациям.
2.6. Управляющим инвестиционного фонда не может быть ограничиваемая организация, учреждение. Банк, страховая организация или предприятие, в уставном капитале которого доля банков или страховых организаций составляет 60 и более процентов, не являющиеся депозитарием этого фонда, могут быть его управляющим.
2.7. Уставной фонд инвестиционного фонда должен быть сформирован при его учреждении за счет взносов учредителей и не может быть менее 50000-кратной ставки минимальной заработной платы. На момент учреждения инвестиционного фонда его уставной фонд должен быть оплачен в размере не менее 30 %, а оставшаяся сумма должна быть внесена в течение 30 дней с момента государственной регистрации.
Первая подписка на акции инвестиционного фонда осуществляется не позднее 3-х месяцев со дня регистрации выпуска акций инвестиционного фонда.
2.8. Уставной капитал инвестиционного фонда может быть оплачен денежными средствами в наличном или безналичном порядке, ценными бумагами, недвижимым имуществом.
При учреждении инвестиционного фонда доля недвижимого имущества не должна превышать 25 процентов его уставного капитала.
2.9. Регистрация выпуска акций инвестиционных фондов осуществляется в порядке, установленном законодательством Республики Таджикистан для акционерных обществ открытого типа, с учетом дополнительных требований, установленных настоящим Положением и другими нормативными актами, регулирующими деятельность инвестиционных фондов.
Порядок регистрации выпуска акций инвестиционных фондов устанавливается Министерством финансов Республики Таджикистан.
Каждая акция дает акционерам право одного голоса на всех собраниях акционеров и наравне с другими акциями - право на получение дивидендов и соответствующей части имущества фонда.
2.10. Инвестиционный фонд обязан заключить депозитарный договор в соответствии с настоящим Положением. Депозитарный договор должен содержать:
предмет договора; права и обязанности сторон;
инвестиционную декларацию; ответственность сторон;
размеры вознаграждения депозитария; другие положения.
Все денежные активы и ценные бумаги инвестиционного фонда хранятся у депозитария. Все денежные расчеты и операции с ценными бумагами могут осуществляться только через депозитария.
Внесение изменений и дополнений в депозитарный договор может быть произведено по решению общего собрания акционеров инвестиционного фонда.
Депозитарий не может быть кредитором и гарантом инвестиционного фонда. Депозитарий осуществляет и контролирует операции с ценными бумагами инвестиционного фонда с учетом требований депозитарного договора, включая ограничения на обмен, приобретение и продажу ценных бумаг.
2.11. Инвестиционный фонд назначает независимого аудитора для ежегодной проверки документации и отчетности фонда, управляющего и депозитария.
2.12. Инвестиционный фонд заключает договор с управляющим об управлении инвестиционным фондом. В договоре с управляющим об управлении инвестиционным фондом должны быть отражены: предмет договора, права и обязанности сторон; инвестиционная декларация; размеры вознаграждения и расходов управляющего; издержки фонда; ограничения управляющего; условия прекращения действия договора; ответственность сторон. Внесение в договор с управляющим изменений, не противоречащих настоящему Положению, может быть произведено по решению общего собрания акционеров.
Депозитарий не может быть управляющим инвестиционного фонда.
абзац третий и четвертый исключены
Договор автоматически прекращается в случае назначения управляющим другого лица.
2.13. Не могут являться служащими, должностными лицами или директорами инвестиционного фонда, а также выполнять функции его управляющего, независимо аудитора или депозитария лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение, взяточничество и другие корыстные преступления.
3. Регистрация выпуска ценных бумаг
3.1. исключен
3.2. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг инвестиционного фонда, выдача свидетельств на право ведения профессиональной деятельности по ценным бумагам инвестиционным фондом, их управляющим, аффилированным лицам и депозитариям должны осуществлять в порядке, установленном Министерством финансов Республики Таджикистан.
При наличии гарантии на выкуп акций фонда, по требованию акционера открытый инвестиционный фонд вправе эмитировать дополнительное количество акций.
4. Ограничения деятельности инвестиционного фонда
4.1. Инвестиционный фонд не имеет права:
осуществлять иные виды инвестиций, кроме инвестиций в ценные бумаги и в недвижимое имущество;
выпускать облигации, привилегированные акции и иные денежные обязательства (исключая привлечение банковских кредитов в порядке, установленном уставом), владельцы которых получают преимущественное право на имущество фонда по сравнению с владельцами обыкновенных акций;
инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента;
инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в разработку финансовых и производственных проектов;
инвестировать средства в ценные бумаги аффилированных лиц инвестиционного фонда;
заключить договоры в продаже ценных бумаг, которые ему не принадлежат или которые он не имеет право приобретать;
привлекать заемные средства в случае, если совокупный объем задолженности, подлежащей погашению, превысит 10 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда на дату подписания кредитного соглашения. Срок займа не может превышать трех месяцев без права пролонгации. Кредитное соглашение может заключаться фондом исключительно с целью удовлетворения кратковременной потребности в денежных средствах, необходимых для выкупа акций открытым инвестиционным фондом у его акционеров;
выдавать гарантии любого рода, совершать залоговые сделки;
осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, организационно-правовая форма которых предусматривает полную ответственность;
осуществлять инвестиции в ценные бумаги, выпущенные управляющим, депозитарием, независимым аудитором, учредителями фонда, а также акционерами, владеющими 5 и более процентами акций фонда, предприятиями, контролирующими или находящимися под контролем этих акций;
осуществлять деятельность в качестве представителей, посредников, продавцов объектов приватизации, в том числе при продаже акций, долей, паев приватизируемых предприятий;
приобретать у своих аффилированных лиц либо продавать им ценные бумаги и иное имущество, за исключением выкупа открытым инвестиционным фондом собственных акций у акционера в установленном порядке;
вкладывать средства в долговые обязательства, за исключением государственных ценных бумаг;
приобретать и иметь в своих активах 15 и более процентов всех облигаций или долговых обязательств одного эмитента;
приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестиционных фондов;
4.2. В дополнение к общим ограничениям, установленным настоящим Положением, специальные ограничения деятельности различных видов инвестиционных фондов устанавливаются положениями о порядке учреждения и деятельности соответствующих фондов, утверждаемыми Правительством Республики R`dfhjhqr`m.
5. Управление и контроль
5.1. Управление инвестиционным фондом и контроль за его деятельностью осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Республики Таджикистан для акционерных обществ.
5.2. Высшим органом управления инвестиционного фонда является собрание акционеров, к исключительной компетенции которая относится:
внесение изменений и дополнений в устав;
одобрение инвестиционной декларации, депозитарного договора, договора с управляющим об управлении инвестиционным фондом, в том числе порядка определения размеров вознаграждения депозитария и управляющего, и внесение в них изменений и дополнений;
утверждение годовых результатов деятельности инвестиционного фонда;
утверждение порядка расчетов дивиденда;
принятие решений о создании филиалов, отделений без права юридического лица и прекращении их деятельности;
назначение членов Ревизионной комиссии;
избрание Совета директоров инвестиционного фонда;
принятие решений о ликвидации инвестиционного фонда, создании ликвидационной комиссии и утверждение ее отчета.
При проведении всех собраний акционеров кворум обеспечивается присутствием лично или через полномочных представителей владельцев не менее чем 50 процентов обыкновенных акций фонда.
Решение по вопросам внесения изменений в устав и ликвидации инвестиционного фонда принимается большинством в 3/4 голосов, а по остальным вопросам - простым большинством при наличии кворума.
При отсутствии кворума дата проведения нового собрания акционеров переносится на 14 календарных дней.
Решение на повторном собрании принимается простым большинством голосов присутствующих на нем акционеров или их полномочных представителей независимо от наличия кворума.
5.3. Первое собрание акционеров проводится в течение месяца после регистрации фонда. Фонд один раз в год проводит общее годовое собрание акционеров, независимо от других собраний акционеров. Период между общими годовыми собраниями не должен превышать 15 месяцев.
5.4. В период между общими собраниями акционеров фонда его высшим органом управления является Совет директоров.
5.5. Число членов Совета директоров инвестиционного фонда определяется общим собранием акционеров, но должно быть нечетным и не менее пяти.
По требованию депозитария его представитель должен быть допущен на заседание Совета директоров фонда.
Совет директоров имеет право проверять все отчеты, дивидендов, контролировать выполнение обязанностей управляющим. Совет директоров обязан действовать исключительно в интересах акционеров. В случае нарушения данного положения акционеры имеют право на иск.
5.6. Управляющий, а также аффилированные лица управляющего инвестиционного фонда не могут составлять большинство Совета директоров.
5.7. Общее собрание акционеров избирает Президента инвестиционного фонда. Президент ведет общие собрания акционеров инвестиционного фонда, представляет инвестиционный фонд в отношениях с государственными органами, другими организациями, учреждениями, предприятиями. Президент является членом Совета директоров инвестиционного фонда.
5.8. Уполномоченное общим собранием акционеров должностное лицо (Президент) инвестиционного фонда заключает договор с управляющим об управлении инвестиционным фондом.
Совет директоров и собрание акционеров имеют право прекратить договор с управляющим в любое время, без какой-либо компенсации.
Любое положение указанного договора является недействительным, если оно ограничивает право инвестиционного фонда прекратить действие упомянутого договора досрочно без указания причины.
Требование инвестиционной декларации фонда является обязательным для исполнения управляющим.
Деятельность управляющего контролируется Советом директоров инвестиционного фонда и депозитарием.
5.9. Директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица инвестиционного фонда и депозитария должны руководствоваться следующими правилами:
без разрешения Совета директоров инвестиционного фонда директора и должностные лица управляющего, а также директора и долджностные лица инвестиционного фонда и депозитария не имеют право консультировать какое-либо третье лицо в отношении сделок с ценными бумагами, стороной в которых является предприятие, в уставном капитале которого есть доля инвестиционного фонда;
любой договор между предприятием, в уставном капитале которого имеется доля инвестиционного фонда, и директорами, должностными лицами инвестиционного фонда, а также директорами и должностными лицами управляющего должен быть одобрен Советом директоров инвестиционного фонда;
любая сделка между инвестиционным фондом и предприятием либо другим юридическим лицом, в которой директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица фонда имеют экономический интерес, должна быть одобрена Советом директоров инвестиционного фонда. Члены Совета директоров и управляющий считаются имеющими экономический интерес, если они состоят или в результате сделки будут состоять в трудовых или гражданско-правовых отношениях либо обладают или будут обладать правами собственника hkh кредитора в отношении юридического лица, в уставном капитале которого инвестиционному фонду принадлежит доля в размере 5 и более процентов или которому принадлежат 5 и более процентов акций инвестиционного фонда;
директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица инвестиционного фонда и депозитария обязаны обеспечивать конфидециальный характер информации, полученной от инвестиционного фонда.
Управляющий и другие аффилированные лица инвестиционного фонда не имеют права выкладывать свои личные средства в ценные бумаги, в которые данный инвестиционный фонд также инвестировал средства.
5.10. Максимальное годовое вознаграждение, получаемое управляющим по договору с инвестиционным фондом, не должно превышать 5 процентов от средней годовой стоимости активов баланса инвестиционного фонда, рассчитанной как сумма стоимости активов баланса инвестиционного фонда на конец каждого месяца в течение года, разделенной на двенадцать. В указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющего, предусмотренных положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, утверждаемым Государственным комитетом Республики Таджикистан по управлению государственным имуществом совместно с Министерством финансов Республики Таджикистан.
5.11. Управляющий фонда несет ответственность за ущерб, причиненный его действиями инвестиционному фонду и акционерам.
6. Оценка чистых активов и распределение прибыли
6.1. Оценка чистых активов производится в соответствии с положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, утверждаемым Министерством финансов республики Таджикистан совместно с Государственным комитетом Республики Таджикистан по управлению государственным имуществом.
6.2. Прибыль инвестиционного фонда формируется за счет дивидендов и процентных поступлений по ценным бумагам фонда, а также за счет доходов от операций с ценными бумагами.
6.3. Вопрос распределения чистой прибыли инвестиционного фонда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров фонда по рекомендациям Совета директоров.
6.4. Условия, порядок и периодичность выплаты дивидендов определяется уставом инвестиционного фонда.
7. Отчетность
7.1. Не позднее чем через 30 дней после окончания финансового квартала и не позднее чем через 60 дней после окончания финансового года инвестиционный фонд обязан представить для обозрения акционеров и в Сnqsd`pqrbemm{i комитет Республики Таджикистан по управлению государственным имуществом, Министерство финансов Республики Таджикистан, а также опубликовать в печати финансовый отчет, включенный в себя следующую информацию:
бухгалтерский баланс с расшифровкой перечня инвестиций фонда (с указанием сведением о количестве, видах и текущей рыночной стоимости ценных бумаг на дату составления отчета);
отчет о прибыли и убытках, а также дивидендах, выплаченных за указанный период;
ставку о стоимости чистых активов фонда на последний день указанного периода, рассчитываемой в соответствии с положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, о количестве акций, выпущенных инвестиционным фондом, номинальной и текущей рыночной цене одной акции на дату составления отчета, а также о цене, по которой инвестиционной открытой фонд обязался выкупить свои акции у акционеров;
размер оплаты услуг управляющего и депозитария за указанный период;
сведения об изменениях в составе аффилированных лиц членов Совета директоров инвестиционного фонда, управляющего, депозитария.
Финансовый отчет по итогам года удостоверяется независимым аудитом.
7.2. Не позднее через 60 дней после окончания финансового года инвестиционный фонд представляет возможность любому акционеру фонда бесплатно ознакомиться с информацией о всех контрактах, заключенных инвестиционным фондом, и сделках, совершенных им, а также о всех платежах, осуществленных между управляющим или любым аффилированным лицом и любым лицом, в ценные бумаги которого инвестиционным фондом осуществлялись вложения за отчетный период.
7.3. Инвестиционный фонд представляется в Министерство финансов Республики Таджикистан сведения о его управляющем, депозитарии и независимом аудиторе, списки всех членов Совета директоров инвестиционного фонда, членов Совета Директоров управляющего, депозитария, независимого аудитора, а также обеспечивает возможность ознакомления любого заинтересованного лица или организации с этими сведениями и списками.
7.4. Инвестиционному фонду запрещается гарантировать инвесторам в устной и письменной форме или путем рекламы положительный доход.
7.5. Фонд обязан ежеквартально публиковать информацию о стоимости активов фонда, удостоверенную заключением независимого аудита.
Акт или другой документ, составленный по результатам аудиторской проверки, является неотъемлемой частью годового отчета о деятельности инвестиционного фонда.
7.6. Каждый инвестиционный фонд обязан в течение 5 лет с момента составления вести и хранить счета, asuc`krepqjhe книги и прочие документы, образующие основу финансовой отчетности, которая в обязательном порядке направляется в соответствующие ведомства согласно настоящего Положения, и аудиторские справки, относящиеся к этим документам. Каждый управляющий и депозитарий инвестиционного фонда должен вести и хранить в течение 5 лет с момента составления счета, книги и прочие документы, необходимые для учета операций, совершенных им от имени фонда или с фондом.
8. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда
8.1. Инвестиционный фонд ликвидируется:
по решению общего собрания акционеров;
по решению суда;
по другим основаниям, предусмотренными уставом фонда.
исключен
8.2. Добровольная ликвидация инвестиционного фонда производится ликвидационной комиссией, назначаемой общим собранием акционеров, принудительная - комиссией, назначаемой судом. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами фонда. Ликвидационная комиссия оценивает имущество инвестиционного фонда, выявляет его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними, принимает меры к оплате долгов фонда третьим лицам, составляет ликвидационный баланс и представляет его общему собранию акционеров.
8.3. Имеющиеся у инвестиционного фонда денежные средства, в том числе выручка от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетов с бюджетом и кредитами, распределяется ликвидационной комиссией между акционерами фонда а порядке и на условиях, предусмотренных уставом фонда и настоящим Положением.
8.4. Ликвидация фонда считается завершенной, а фонд прекратившим свою деятельность с момента внесения записи об этом в единый реестр инвестиционных фондов.
8.5. Споры инвестиционных фондов с юридическими и физическими лицами рассматриваются судом в соответствии с законодательством Республики Таджикистан.
9. Чековые инвестиционные фонды
9.1. В дополнение к вышеизложенным нормам, деятельность чековых инвестиционных фондов регулируется положениями настоящей статьи.
9.2. Чековые инвестиционные фонды учреждаются как закрытые инвестиционные фонды.
9.3. Чековые инвестиционные фонды имеют право привлекать за счет эмиссии собранных акций и собственных денежных средств именные приватизационные чеки граждан Республики Таджикистан.
9.4. Чековые инвестиционные фонды аккумулируют приватизационные чеки и инвестируют их в приватизируемое имущество, в соответствии с нормативными актами, определяющими порядок передачи и использования именных приватизационных чеков граждан Республики Таджикистан.
9.5. Чековый инвестиционный фонд не имеет права приобретать и иметь в своих активах более 20 процентов всех выпущенных в Республике Таджикистан именных приватизационных чеков.
9.6. Чековый инвестиционный фонд не имеет права выкупать собственные акции у акционеров. Акции чекового инвестиционного фонда могут продавать их владельцами третьим лицам на рынке ценных бумаг.
9.7. Кроме отчетности, представляемой инвестиционными фондами, указанной в статье 7.1. настоящего положения, чековый инвестиционный фонд ежеквартально должен представлять в Государственный комитет Республики Таджикистан по управлению государственным имуществом информацию о количестве аккумулированных и погашенных приватизационных чеков.
9.8. Чековый инвестиционный фонд в обязательном порядке ведет реестр акционеров.}
